زوریخ (رویترز) - به عنوان بحران اعتباری می کشد در, حتی سرمایه گذاران میلیونر در جهان از اثرات ایمنی بدن هستند, و بانک های خصوصی که مدیریت پول خود را می تواند در کنار احساس درد.
مردم در مقابل دفتر یو بی اس در میدان پارادپلاتز در زوریخ 10 دسامبر 2007 قدم می زنند. به عنوان بحران اعتباری می کشد در, حتی سرمایه گذاران میلیونر در جهان ایمنی بدن از اثرات, و بانک های خصوصی که مدیریت پول خود را می تواند در کنار احساس درد, تحلیلگران می گویند. رویترز/ارند ویگمن (سوییس)
سرمایه گذاران ثروتمند در حال کاهش اهرم در پرتفوی خود هستند و مدیران ثروت را از یک جریان درامد پرسود غارت می کنند همانطور که بازارهای مالی دشوار بر نتایج خود سایه می اندازند.
به عنوان بحران اعتباری می خورد دور ارزش دارایی های خود را, میلیونرهای در حال پرداخت پول نقد قرض گرفته شده برای اهداف سرمایه گذاری به منظور کاهش خطر ابتلا به, بانکداران خصوصی می گویند.
"ما دیده ایم که اهرم ها تقریبا یک شبه از ابتدای ماه نوامبر ناپدید می شوند" نیکلاس سرکیس یک شریک در مدیریت ثروت بوتیک همکاران به رویترز گفت.
بحران اعتباری تاکنون تاثیر کمی بر صنعت مدیریت ثروت داشته است که حدود 37.2 تریلیون دلار دارایی در سراسر جهان را مدیریت می کند و از بوتیک های کوچک گرفته تا بخش های بانکی خصوصی مدیران ثروت بزرگ مانند یو بی اس ان را شامل می شود.این برنامه به شما کمک می کند.وی ایکس و سیتی گروپ .
یو بی اس یکی از بانک های بزرگ وابسته به سود مدیریت ثروت است که تقریبا یک سوم از سود عملیاتی خود را در سال 2006 به خود اختصاص داده است.
اما در حالی که مشتریانی که قبلا در لندن مستقر بودند پولی به ارزش حدود 25 درصد از پرتفوی خود قرض می گرفتند-معمولا پول را در دارایی های غیر نقدینگی مانند صندوق های تامینی قرار می دادند-این تعداد اکنون به صفر رسیده بود.
"من فکر می کنم این است که با توجه به ریسک گریزی بالا و مردم پرداخت بدهی" سارکیس گفت.
صحبت به شرط ناشناس ماندن, یک بانکدار در یک مدیر ثروت بزرگ گفت که او کتاب وام دیده بود که کاهش می یابد, در نشانه ای که کاهش سرمایه ممکن است گسترده.
از دست دادن درامد ناشی از دفاتر وام بانکهای خصوصی درست زمانی اتفاق میافتد که بازارهای سهام وارد دورهای از نوسانات میشوند که میتواند به سودشان لطمه بزند که این امر تا حد زیادی به قیمت داراییها بستگی دارد.
لوریج یک جریان درامد مضاعف را برای بانکهای خصوصی فراهم میکند: حاشیه وام را به مشتریانی میپردازند که معمولا پول نقد را در محصولات ارایه شده توسط بانک سرمایهگذاری مجدد میکنند.
مدیران ثروت به طور معمول اهرم مشتری و جولیوس بابر را فاش نمی کنند.این برنامه به شما کمک می کند.ل و دویچه بانک DBKGn. DE همه از اظهار نظر در مورد اینکه اهرم در بازارهای متلاطم به کجا می رود خودداری کردند.
تخمین های تحلیلگران از اهرم مشتری از سطح تک رقمی تا 50 درصد یا بیشتر است و مشتریان در اسیا به طور کلی در قرض گرفتن در برابر نمونه کارها خود نسبت به کسانی که در اروپا هستند مشتاق هستند.
به طور جدی بشود
برنارد کوک که ریاست بانک های خصوصی را بر عهده دارد:" بانک های خصوصی وجود دارند که وام های وثیقه یک محصول استاندارد برای افزایش عملکرد هستند. " ING. AS بانک خصوصی در اروپا, رویترز گفت.
"اگر یک مشتری سرمایه گذاری در اهرمی محصولات در بالای که او به طور جدی بشود و من به خوبی می توانید تصور کنید که او می خواهد به کاهش اهرم در زمان متلاطم," او گفت:.
کوک گفت که مشتریان اینگ معمولا حدود 20 درصد از نمونه کارها خود را اهرم می کنند. بانک دیده بود که این تعداد به پایین, اما این احتمالا فقط به خاطر اهرم در این سطح بود که هنوز هم "نسبتا محافظه کار".
برای برخی از بانک ها, کاهش سرمایه حتی می توانید نشان می دهد تا در کتاب به عنوان پول جریان. این اتفاق می افتد زمانی که یک بانک می افزاید: کتاب وام به دارایی های خود را تحت مدیریت, بنابراین پول جریان از یک بار مشتریان شروع به پرداخت بدهی.
بانک خصوصی سوییس.اس نمونه ای از بانکی است که این کار را انجام می دهد و یو بی اس در یک یادداشت تحقیقاتی گفت که نگران جریان ضعیف پول مشتری در سه ماهه سوم است-یک عامل تعیین کننده از نزدیک.
"ما فکر می کنیم این می تواند تا حدودی به دلیل عدم استفاده مشتریان در یک محیط بازار دشوارتر باشد . ما فکر می کنیم این روند حداقل در سه ماهه چهارم سال 2007 یا حتی تا سال 2008 ادامه داشته باشد.
تخمین زده می شود که کاهش 10 درصدی وام ها در یک چهارم ورودی پول را تقریبا به نصف کاهش می دهد و باعث خروج حدود 800 میلیون فرانک سوییس (717.5 میلیون دلار) می شود.
این بانک اعلام کرد که کتاب وام را به دارایی های مشتری اضافه کرده است تا اندازه کسب و کار خود را به اندازه کافی نشان دهد و این اهرم در میان مشتریان بانکداری خصوصی "نسبتا متوسط"است.
کوک اینگ گفت که اهرم ممکن است شگفتی های ناخوشایندی را برای مشتریان بانکی به همراه داشته باشد.
کوک گفت:" تعداد زیادی از مشتریان بانکداری خصوصی در شرایطی هستند که یا باید در معرض بازار قرار بگیرند یا حجم وام خود را کاهش دهند.
سرمایه گذاران ممکن است وام بر اساس یک نمونه کارها از جمله محصولات قوی تر که در حال حاضر بسیاری از ارزش خود را از دست داده بود دریافت, کاهش نه تنها پول مشتریان در بانک, بلکه ظرفیت استقراض خود, او گفت.
