سهام در مقابل گزینه: چه تفاوت است?

این یک مشکل کلاسیک برای استارتاپهای بلندپروازانه است: شما میخواهید استعدادهای برتر را جذب کنید تا به رشد کسبوکارتان کمک کنید اما همیشه پول کافی برای پرداخت دستمزدهای بالا را ندارید. به همین دلیل است که بسیاری از استارتاپ ها حقوق صاحبان سهام را به عنوان بخشی از بسته اشتغال خود پیشنهاد می کنند.

از شرکت هایی که حقوق صاحبان سهام به کارکنان خود را انتخاب کنید ترین گزینه به جای سهام . در نهال, ما هزاران نفر از شرکت های کمک کرده ام راه اندازی طرح گزینه کارمند امی خود. و اغلب از ما می پرسند که تفاوت بین سهام و گزینه ها چیست – و زمان مناسب برای اعطای این موارد چیست. ما پاسخ های خود را به این راهنمای کوتاه تبدیل کرده ایم تا به شما کمک کنیم بهترین انتخاب را برای تجارت خود داشته باشید.

چه تفاوتی بین سهام و گزینه است?

تفاوت اساسی بین سهام و گزینه ها به زمان بندی برمی گردد. شخصی که سهام خریداری می کند بلافاصله در شرکت سهامدار و سرمایه گذار می شود. خرید این سهام اغلب با حقوق خاصی مانند حق رای و سود سهام همراه است-زمانی که اینها همراه با سهم داده می شوند.

اعطای گزینه های شخصی به او حق خرید سهام را می دهد اما تا زمانی که صاحب سهام نباشد به سهامدار تبدیل نمی شود – یا از حقوق مرتبط با سهام برخوردار نمی شود.

تا اینجا ساده به نظر می رسد. بیایید تفاوت بین سهام و گزینه ها را در چهار دسته زیر تقسیم کنیم:

سهام در مقابل گزینه: به چه معنی است برای مالکیت شرکت?

سهام به دارنده مالکیت فوری سهام شرکت را می دهد. گزینه ها وعده مالکیت سهام شرکت در یک نقطه ثابت و با قیمت ثابت است. دارندگان گزینه تنها زمانی سهامدار می شوند که گزینه هایشان اعمال شود و به سهام تبدیل شود.

اعطای سهام یا گزینه های اشتراک مهم است که مراقب میزان سهام خود باشید.

هنوز سهام را مالکیت فوری?

بله. هنگامی که سهام صادر شده و اختصاص داده, دارنده بلافاصله یک سهامدار می شود و مالکیت سهام در شرکت داده می شود. این به این معنی است که تمام حقوق سهامداران متصل به کلاس سهم, مانند حق رای, حقوق به سود سهام و حقوق به سهم خود را از دارایی های این شرکت اگر زخم, منحل و یا فروخته شده.

هنگامی که شرکت شما در مراحل اولیه خود است, شایع تر به سهام در قالب سهام هنگامی که یک عضو کلیدی ج مجموعه استخدام شده است. اطلاعات بیشتر در این مورد را می توانید در مقاله ما در مورد نحوه دادن سهام به بنیانگذاران و اعضای تیم بخوانید

مثال: دن صادر شده و 1000 سهام عادی اختصاص داده شده است که دارای یک رای در هر سهم و حق سود سهام هستند. این شرکت در کل سرمایه 100000 سهام عادی (از جمله 1000 سهم دان) دارد. این به این معنی دن صاحب 1% از شرکت (1,000/100,000), است 1% حق رای, و می تواند دریافت 1% از سود سهام, اگر سود سهام تا کنون پرداخت (چند راه اندازی پرداخت سود سهام در مراحل اولیه).

هنگامی که گزینه را مالکیت شرکت?

بر خلاف سهام, گزینه های خود را نمی دهد سهام در شرکت و یا هر گونه حقوق سهامداران. در عوض دارنده گزینه حق دارد گزینه خود را در تاریخ بعدی و با قیمت از پیش توافق شده (قیمت اعتصاب) به اشتراک بگذارد.

یکی از مزایای عمده دادن گزینه های کارکنان به جای سهام است که شما می توانید کنترل و تنظیم شرایط در زمانی که گزینه های اعمال شده است. برای پیدا کردن اطلاعات بیشتر در مورد طرح گزینه های مختلف در دسترس, به عنوان خوانده شده تا در واگذاری, نقطه عطف و یا خروج تنها: که طرح گزینه برای شما مناسب است

در شرکت های مرحله اولیه گزینه های یک راه عالی برای پاداش دادن به اعضای تیم بدون صرف بیشتر در حقوق و یا دادن دور کنترل هستند. پس از همه,, دارنده گزینه نمی خواهد که حق رای در شرکت قبل از گزینه های خود را اعمال می شود. با این وجود وعده سهام می تواند حقوق کم را جبران کند و به عنوان هویجی عمل کند که کارمندان اصلی را در کشتی نگه می دارد.

مثال: به الیس 1000 گزینه با یک دوره واگذاری سه ساله اعطا می شود. وقتی دوره واگذاری به پایان رسید الیس حق دارد از گزینه های خود استفاده کرده و به 1000 سهام عادی تبدیل کند که دارای یک رای به ازای هر سهم و حق سود سهام هستند. بعد از سه سال الیس تصمیم می گیرد از گزینه های خود استفاده کند و سهامدار می شود.

گزینه ها ابزاری بسیار قدرتمند و اغلب کم استفاده برای جذب و حفظ استعدادهای ماموریت محور به یک شرکت هستند. گاهی اوقات بنیانگذاران با احتیاط از دادن دور سهام به دلیل رقت اقتصادی و رای گیری, اما گزینه های اطراف این موضوع به دلیل دارندگان گزینه از حقوق همان سهامداران تا زمانی که ورزش ندارد. گزینه ها حقوق کم را جبران می کنند و انگیزه نهایی را برای ایجاد ارزش شرکت شما به کارمندان می دهند.

سهام در مقابل گزینه: چه تفاوتی در پرداخت است?

تفاوت مهم دیگر بین سهام و گزینه ها نحوه خرید است. این تفاوت هم بر شخص دریافت کننده سهام و هم بر شرکت اعطا کننده تاثیر می گذارد. بنابراین مهم است به دقت فکر می کنم که شکل جبران حقوق صاحبان سهام به استفاده از برای جلوگیری از مشکلات پایین خط است.

بخشهای زیر زمان و نحوه پرداخت کارمندان برای سهام در مقایسه با گزینه ها را شرح می دهد.

هنگامی که کارکنان برای سهام پرداخت?

هنگامی که سهام به عنوان بخشی از قرارداد کار اعطا می شود اغلب با ارزش اسمی – مثلا 0.01 دلار برای هر سهم یا بیشتر-صادر می شود. اگر سهام با ارزش اسمی صادر شود کارمند در کنار هیچ چیزی برای سهام خود خرج نمی کند و دیگر نیازی به پرداخت سهام نخواهد داشت.

این به دور بودجه متفاوت است – معمولا زمانی که سرمایه گذاران خرید سهام به عنوان بخشی از یک دور بودجه, حق بیمه به ارزش اسمی اضافه.

مثال 1: دن 1000 سهام عادی با ارزش اسمی 0.01 دلار صادر می شود. دن برای این سهام 10 دلار (1000*0.01 دلار) به شرکت پرداخت می کند و مالک این سهام خواهد بود.

مثال 2: دیوید 1000 سهام عادی با قیمت هر سهم 10 دلار (شامل ارزش اسمی 0.01 دلار) صادر می شود. دیوید 10000 دلار (1000*10 دلار) به شرکت برای سهام پرداخت می کند و مالک سهام خواهد بود.

هنگامی که کارکنان برای گزینه های پرداخت?

بدون پول دست به دست زمانی که گزینه های اعطا و یا واگذار. در عوض دارنده گزینه زمانی که انتخاب می کند گزینه های خود را اعمال کند و به سهام تبدیل کند قیمت اعتصاب را پرداخت می کند. قیمت اعتصاب معمولا تخفیف در ارزش منصفانه بازار است (اگر این یک ارزیابی امی تایید شده است) در زمان اعطای گزینه ها. ارزش منصفانه بازار بر اساس قیمت هر سهم است که سرمایه گذاران در جدیدترین دوره بودجه پرداخت کرده اند.

در برخی موارد, قیمت اعتصاب می تواند زیر ارزش بازار باشد-حتی به عنوان کم به عنوان ارزش اسمی. در این موارد وجود دارد می تواند پیامدهای مالیاتی – بیشتر در مورد این زیر.

اساسا, دارنده گزینه نیاز به پرداخت قیمت اعتصاب به ورزش گزینه های خود را.

مثال: به الیس 1000 گزینه با قیمت اعتصابی 20 دلار برای هر گزینه اعطا می شود. پس از سه سال, زمانی که الیس می خواهد به ورزش گزینه های, او نیاز به پرداخت این شرکت در مجموع £20,000 (1,000*£20).

برای ایجاد انگیزه در تیم خود را با گزینه های امی?

تیم ما از گزینه های کارشناسان ایستاده توسط-از طریق چت, تماس تلفنی یا تصویری

سهام در مقابل گزینه: چگونه سهام و گزینه های جلیقه?

واگذاری به دوره زمانی گفته می شود که سهام و گزینه ها 'کسب می شوند'. دارنده تنها به طور کامل صاحب سهام (سهام و یا گزینه های) پس از این دوره از زمان گذشته است.

در حالی که یک دوره واگذاری را می توان برای هر دو سهام و گزینه های مجموعه, در انگلستان, یک تفاوت معمولی در راه سهام و گزینه های جلیقه وجود دارد. معمولا سهام جلیقه معکوس و گزینه های جلیقه رو به جلو.

سهام شرکت: واگذاری معکوس است?

سهام از قبل صادر و به سهامدار اختصاص می یابد. اگر سهامدار قبل از پایان دوره واگذاری شرکت را ترک کند مجبور می شود سهام غیرقانونی را به شرکت بفروشد – معمولا با ارزش اسمی یا صفر.

دیدن بنیانگذاران استارتاپ در یک برنامه واگذاری معکوس برای سهام خود معمول است. این امر به جلوگیری از شرایطی کمک می کند که یک سهامدار عمده ناگهان شرکت را ترک کرده و سهام زیادی را با خود ببرد. این می تواند شرکت را غیر قابل سرمایه گذاری کند.

مثال: دن صادر شده و 1000 سهام عادی را با واگذاری معکوس در یک دوره چهار ساله اختصاص داده است. بعد از یک سال دن شرکت را ترک می کند. به دلیل شرایط واگذاری معکوس در محل بود, این شرکت حق خرید مجدد است 750 سهام سرمایه گذاری نشده.

گزینه های کارمند: واگذاری به جلو چیست?

این بدان معناست که گزینه ها به صورت دسته ای در طول زمان و معمولا در طی یک دوره سه تا چهار ساله کسب می شوند. برنامه واگذاری نیز ممکن است تنظیم شود به طوری که کارمند برای رسیدن به نقاط عطف خاص به کسب گزینه های خود را. برای کسب اطلاعات بیشتر در جوانب مثبت و منفی از برنامه واگذاری های مختلف, واگذاری را ببینید, نقطه عطف و یا خروج تنها: که طرح گزینه سهم برای شما بهتر است?

اصل اصلی در تعیین برنامه واگذاری گزینه ها این است که به انگیزه کارمند کمک می کند. هرچه مدت زمان بیشتری در شرکت بمانند گزینه های بیشتری را جلیقه می کنند و گزینه های بیشتری می توانند ورزش کنند.

مثال: به الیس 1000 گزینه واگذاری بیش از چهار سال داده می شود. پس از یک سال, او برگ شرکت, با تنها 250 گزینه های واگذار شده و باقی مانده 750 گزینه های سرمایه گذاری نشده.

بسته به شرایط اعطای گزینه, الیس ممکن است قادر به اعمال گزینه های مقرره او در این مرحله. شرکت ها اغلب محدودیت هایی مانند شرایطی را اعمال می کنند که گزینه ها تنها زمانی قابل تبدیل هستند که کل تخصیص واگذار شده باشد یا فقط بین 30 تا 90 روز پس از ترک دارنده گزینه از شرکت.

در هنگام انتخاب واگذاری شرایط برای کارکنان خود را, تمرکز بر روی شما در حال تلاش برای رسیدن به. اگر شما در حال اعطای سهام عرق – که حقوق صاحبان سهام به جای حقوق و دستمزد – واگذاری مبتنی بر زمان است که معمولا مناسب ترین. واگذاری نقطه عطف برای مشاوران خارجی که خروجی های خاصی را در برابر جدول زمانی کوتاه تر تحویل می دهند مناسب تر است.

سهام در مقابل گزینه: پیامدهای مالیاتی و مزایای چیست?

این می تواند به نظر می رسد پیچیده, اما اصول اساسی استراتژی های مالیاتی در واقع کاملا ساده. ما این موضوع را تا حد امکان ساده کرده ایم اما سیاست های مالیاتی تغییر می کند و به شرایط فردی بستگی دارد. در صورت تردید با یک مشاور مالیاتی مشورت کنید.

هنگامی که سهام شرکت مشمول مالیات?

به طور کلی, صدور و تخصیص سهام به یک فرد در تخفیف منجر به پرداخت مالیات فوری برای هر دو کارمند و کارفرما.

برای ارزیابی ارزش بازار سهام شرکت یا از قیمت پرداختی به ازای هر سهم توسط سرمایه گذاران در دور گذشته بودجه یا سود هر سهم با توجه به سابقه معاملاتی شرکت استفاده می کند. از سهامدار مالیات بر تفاوت بین ارزش بازار و ارزش اسمی سهامدار پرداخت می شود. این تفاوت به عنوان عواید محسوب می شود و به عنوان عواید اشتغال مشمول مالیات می شود. سهم بیمه ملی نیز ممکن است به علت (شبکه های اجتماعی).

مثال: دن 1000 سهام عادی صادر و اختصاص داده می شود و از او خواسته می شود ارزش اسمی فقط 0.01 دلار برای هر سهم بپردازد. با این حال, از کسانی که سهام یک ارزش بازار 2 20 هر یک با توجه به مدیریت منابع انسانی (بر اساس دور سرمایه گذاری اخیر و یا تاریخچه معاملاتی), difference 19.99 تفاوت شمارش به عنوان عواید و مشمول مالیات و ممکن است سهم بیمه ملی و همچنین.

سهام شرکت تا کنون مالیات پرداخت نشده?

"اما صبر کنید," شما ممکن است فکر, "بنابراین تاکسی می گوید که می خواهند مالیات بر ارزش بازار سهام, اما راه اندازی من است وجوه مطرح نیست, هیچ سود و در نتیجه هیچ ارزش بازار. بنابراین می توانید راه اندازی من فقط سهام را به کسی که در یک ارزش اسمی بدون پرداخت مالیات?”

بله, که یک نقطه بزرگ است. استارتاپ های مرحله اولیه که پیش سرمایه گذاری و پیش سود هستند می توانند سهام را با ارزش اسمی بدون جذب مالیات به کسی بدهند زیرا سهام در زمان تخصیص هیچ ارزشی ندارند. شرایط فردی ممکن است متفاوت باشد, با این حال, پس لطفا به دنبال مشاوره مالیاتی قبل از ساخت یک صدور مثل این.

چگونه گزینه های سهم مشمول مالیات?

بدون مالیات توسط دارنده گزینه یا شرکت پرداخت می شود زمانی که گزینه های اعطا شده و یا واگذار. اما هنگامی که گزینه ها اعمال می شوند, دارنده گزینه مالیات و مالیات بر تفاوت قیمت بین قیمت اعتصاب و ارزش واقعی بازار سهام را پرداخت می کند. کارمند هنگام فروش سهام نیز موظف به پرداخت مالیات بر سود سرمایه بر سود است.

مثال: به الیس 1000 گزینه با قیمت اعتصابی 20 دلار برای هر گزینه اعطا می شود. سه سال بعد, در رضایت شرایط او گزینه گرانت, الیس تمرینات گزینه های خود را می پردازد و این شرکت £20,000 (1,000*£20). با این حال, به عنوان شرکت شده است به خوبی انجام, ارزش بازار واقعی سهام در حال حاضر £100, بنابراین الیس در حال حاضر صاحب یک ارزشares 100,000 سهام (1,000*£100). او باید مالیات و مالیات بر ارزش افزوده را بر مبلغ difference 80,000 در قیمت بین مبلغ پرداخت شده و ارزش واقعی بازار پرداخت کند. زمانی که الیس سهام خود را به قیمت 100000 دلار بفروشد او نیز تا 20 درصد به سی جی تی پرداخت خواهد کرد.

گزینه های کارمند تا کنون مالیات پرداخت نشده?

همانطور که می توانید تصور کنید ارزش واقعی بازار سهام و بار مالیاتی بعدی می تواند در زمان ورزش بسیار بالا باشد. پس چگونه شما می توانید اطمینان حاصل کنید که گزینه های جذاب برای کارکنان خود را با توجه به عواقب مالیاتی بالقوه باقی بماند?

پاسخ در طرح گزینه کارمند امی نهفته است. که اجازه می دهد تا شما را به گزینه های به اشتراک گذاری در راه است که به نفع هر دو کارمند و کارفرما.

ایده این است که این شرکت موافق در ارزش بازار با شورای عالی حقوق بشر در زمان گزینه های اعطا شده است. هنگامی که گزینه ها اعمال می شوند, دارنده گزینه مالیات یا مالیات را پرداخت نمی کند, به شرطی که سهام حداقل برای ارزش بازار مورد استفاده قرار گیرد وقتی گزینه ها اعطا شد. مالیات بر سود سرمایه نیز در پوش 10% زمانی که سهام به فروش می رسد. این شرکت هیچ مالیاتی برای گزینه ها پرداخت نمی کند.

بهتر است به اعطای سهام و یا گزینه های سهم?

در بسیاری از شرایط, توصیه می کنیم که به شما در تنظیم یک سهم گزینه های طرح زمانی که شما می خواهید برای پاداش دادن به کارکنان خود را با حقوق صاحبان سهام. مزایای مالیاتی مختلف وجود دارد که شما با استفاده از یک طرح امی, و یک طرح اجازه می دهد تا برای انعطاف پذیری در تنظیم شرایط اطراف واگذاری و ورزش.

شما ممکن است شنیده ام که راه اندازی یک کارمند گزینه های طرح گران و دشوار و وقت گیر است. در اینجا در نهال, با این حال, ساده است که اسناد مورد نیاز خود را با چند کلیک ایجاد کنید و خودتان طرح خود را مدیریت کنید – و ما در هر مرحله به شما کمک خواهیم کرد.

با کارشناسان امی صحبت کنید

ما راه اندازی طرح های گزینه امی بیش از هر کس دیگری در انگلستان. کتاب یک اسلات در حال حاضر به صحبت کردن با یکی از کارشناسان ما.