درک قرارداد آتی

چاک کوالسکی متخصص استراتژی های معاملاتی و کالاها برای The Balance است. او بیش از 20 سال تجربه در بازارهای آتی به‌عنوان معامله‌گر، تحلیلگر و کارگزار دارد و تفسیر بازار برای SeekingAplha. com، TalkMarkets. com و غیره نوشته است. او فارغ التحصیل دانشگاه ایالتی فلوریدا است.

دورتا کلمونز، دکترا، MBA، PMP، به مدت 34 سال مدیر اجرایی و استاد فناوری اطلاعات شرکت بوده است. او استاد کمکی در کالج‌ها و دانشگاه‌های ایالتی کانکتیکات، دانشگاه مریویل و دانشگاه ایندیانا وسلیان است. او یک سرمایه گذار املاک و مستغلات و مدیر اصلی در تراست مستغلات مسکن Bruised Reed، و دارنده مجوز بهبود خانه در ایالت کنتیکت است.

معاملات آتی مانند سهام در سهام معامله نمی شود، بلکه در قراردادهای استاندارد معامله می شود. هر قرارداد آتی دارای اندازه استانداردی است که توسط بورس آتی که در آن معامله می شود تعیین شده است. به عنوان مثال، اندازه قرارداد برای معاملات آتی طلا 100 اونس تروی است. این بدان معناست که وقتی یک قرارداد آتی طلا خریداری می کنید، کنترل 100 اونس تروی طلا را در اختیار دارید. اگر قیمت طلا 1 دلار بالاتر می رفت، سود 100 دلاری (1 دلار در 100 اونس) به همراه خواهد داشت. یک معامله گر جدید باید با هر کالا و قرارداد آتی آشنا شود زیرا مقدار قراردادهای آتی مختلف متفاوت است.

ماه های تحویل

صرافی های آتی اغلب ماه های تحویل، ماه های قرارداد را می نامند. اگر با گزینه های سهام آشنا هستید، از قبل می دانید که قراردادهای اختیار معامله ماه هایی که توسط بورس تعیین شده است منقضی می شوند. همین سیستم برای گزینه های معاملات آتی نیز وجود دارد. به دلیل مکانیزم تحویل که توسط بورس تعیین می شود، گزینه های معاملات آتی باید به یک قرارداد آتی مربوط باشد.

به عنوان مثال، در یک قرارداد آتی سویا در نوامبر، فروشنده حق دارد 5000 بوشل سویا را در ماه نوامبر تحویل دهد و خریدار حق دارد برای تحویل سویا بایستد. برخی از معاملات آتی فقط چند ماه تحویل دارند و برخی دیگر مکانیسم تحویل در تمام 12 ماه دارند. قرارداد آتی پس از تاریخ تعیین شده در ماه تحویل منقضی می شود.

نمادهای تیکر

تیکرهای آتی کمی با سهام تفاوت دارند. هر بازار آتی دارای نماد مشخصی است که نمادهای ماه و سال قرارداد را دنبال می کند. به عنوان مثال، قراردادهای آتی نفت خام دارای نمادی هستند: CL. نماد کامل برای معاملات آتی نفت خام دسامبر 2017، CLZ7 خواهد بود. طلا دارای یک نماد تیک تیک (GC) است و نماد نماد کامل برای ژوئن 2017 طلا GCM7 خواهد بود.

در مورد نفت ، "CL" مخفف قرارداد آینده آتی است."Z" مخفف یک ماه تحویل ماه دسامبر است.."7" مخفف سال - 2017 است.

این فرمول استاندارد برای نمادهای تیک آتی است. برخی از خدمات نقل قول ممکن است کمی متفاوت باشد ، بنابراین همیشه مطمئن شوید که با ارائه دهنده خود که لیستی از نمادهای تیک را برای همه بازارهای آینده به شما ارائه می دهد ، بررسی کنید.

حداقل نوسان یا اندازه تیک

حداقل نوسانات یا اندازه کنه ، کوچکترین افزایشی را که یک بازار آینده می تواند حرکت کند ، توصیف می کند ، همچنین به نام تیک نیز نامیده می شود. به عنوان مثال ، یک کنه در روغن خام 0. 01 یا 1 درصد خواهد بود. اندازه قرارداد نفت خام 1000 بشکه است.

برای محاسبه مقدار کنه ، 1000 x . 01 = 10 دلار را ضرب می کنید. بنابراین ، هر بار که می بینید قیمت نفت خام به بالا یا پایین حرکت می کند . 01 ، می دانید که این یک حرکت 10 دلاری است. یک حرکت پنج درصدی در قیمت نفت خام به این معنی است که در صورت معامله یک قرارداد ، 50 دلار ارزش دارد.

در طلا ، حداقل اندازه کنه 10 سنت است ، زیرا کل قرارداد 100 اونس Troy است ، یک تیک نیز برای هر قرارداد برابر است. در حالی که طلا و نفت از هر ارزش کنه یکسان هستند ، سایر قراردادهای آتی متفاوت است ، بنابراین اطمینان حاصل کنید که خود را با حداقل مقادیر کنه برای هر یک از قراردادهایی که قصد تجارت دارید آشنا کرده اید.

مشخصات قرارداد چیزی است که شما باید قبل از شروع تجارت کالاها و معاملات آتی به خاطر بسپارید. خطاهای پرهزینه می تواند با درک نکردن این اعداد رخ دهد.

برای یک معامله گر تازه کار غیر معمول نیست که با خرید یا فروش قراردادهایی که برای حساب های خود بسیار بزرگ و بی ثبات هستند ، یک اشتباه گران قیمت انجام دهد. همیشه بهتر است قبل از شروع تجارت با دانش آماده شوید ، یادگیری راه سخت می تواند بسیار گران باشد.