استراتژی های معاملات خروج ساده و موثر

آلن فارلی نویسنده و مشارکت کننده TheStreet و سردبیر Hard Right Edge، یکی از اولین وب سایت های معاملات سهام است. او متخصص در تجارت و تحلیل تکنیکال با بیش از 25 سال تجربه در بازارها است. آلن لیسانس خود را در رشته روانشناسی از دانشگاه پیتسبورگ دریافت کرد و نویسنده کتاب The Master Swing Trader است.

گوردون اسکات یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار، آتی، فارکس و سهام پنی برای بیش از 20 سال بوده است. او یکی از اعضای هیئت بررسی مالی Investopedia و یکی از نویسندگان سرمایه گذاری برای برنده شدن است. گوردون یک تکنسین بازار خبره (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.

تیموتی لی یک مشاور، حسابدار و مدیر مالی با مدرک MBA از USC و بیش از 15 سال تجربه در امور مالی شرکت است. تیموتی به مدیران عامل و مدیران ارشد مالی کمک کرده است تا تحلیل‌های عمیقی داشته باشند و داستان‌های زیبایی در پشت اعداد، نمودارها و مدل‌های مالی ارائه کنند.

معامله‌گران ساعت‌ها برای تنظیم دقیق استراتژی‌های ورود صرف می‌کنند اما سپس حساب‌های خود را با خروجی‌های بد منفجر می‌کنند. در واقع، بسیاری از ما فاقد برنامه‌ریزی مؤثر برای خروج هستیم، که اغلب با بدترین قیمت ممکن از بین می‌رویم. ما می‌توانیم این نادیده گرفتن را با استراتژی‌های کلاسیک که می‌تواند سودآوری را افزایش دهد، برطرف کنیم.

قبل از اینکه به استراتژی ها بپردازیم، با نگاهی به چرایی اهمیت دوره برگزاری شروع می کنیم. سپس به مفهوم نادرست زمان‌بندی بازار می‌رویم، سپس به سراغ روش‌های توقف و مقیاس‌بندی می‌رویم که از سود محافظت می‌کند و ضرر را کاهش می‌دهد.

خوراکی های کلیدی

• بسیاری از معامله‌گران استراتژی‌های خروج قوی طراحی می‌کنند، اما زمانی که زمان اقدام فرا می‌رسد، آن را دنبال نمی‌کنند. نتایج می تواند ویرانگر باشد.
• هنگام ساختن برنامه خود، قبل از ورود به معامله، با محاسبه سطوح پاداش و ریسک شروع کنید، سپس از این سطوح به عنوان طرحی برای خروج از موقعیت با بهترین قیمت استفاده کنید، چه سود می‌برید و چه ضرر می‌کنید.
• زمان‌بندی بازار، مفهومی که اغلب اشتباه گرفته می‌شود، وقتی به درستی استفاده شود، یک استراتژی خروج خوب است.
• روش‌های Stop-loss و Scaling نیز سرمایه‌گذاران باهوش و روشمند را قادر می‌سازد تا از سود محافظت کنند و زیان را کاهش دهند.

دوره های برگزاری

صحبت در مورد خروج بدون توجه به اهمیت دوره نگهداری که به خوبی با استراتژی معاملاتی شما هماهنگ است، غیرممکن است. چارچوب‌های زمانی جادویی تقریباً با رویکرد گسترده‌ای که برای خارج کردن پول از بازارهای مالی انتخاب شده است، همخوانی دارد:

: دقیقه به ساعت معاملات: ساعت به روز معامله: روز به هفته زمان بندی: هفته به ماه

دسته ای را انتخاب کنید که بیشتر با رویکرد بازار شما هماهنگی دارد، زیرا این امر تعیین می کند که چه مدت باید سود یا زیان خود را رزرو کنید. به پارامترها پایبند باشید، در غیر این صورت ریسک تبدیل یک تجارت به یک سرمایه گذاری یا یک بازی حرکتی را به پوست سر خواهید داشت. این رویکرد مستلزم نظم و انضباط است زیرا برخی از موقعیت ها آنقدر خوب عمل می کنند که می خواهید آنها را فراتر از محدودیت های زمانی نگه دارید. در حالی که می‌توانید یک دوره نگه‌داری را برای در نظر گرفتن شرایط بازار طولانی و فشرده کنید، در نظر گرفتن خروج خود در چارچوب پارامترها باعث ایجاد اعتماد، سودآوری و مهارت معاملاتی می‌شود.

زمان بندی بازار

قبل از ورود به هر تجارت ، عادت به تعیین اهداف پاداش و ریسک کنید. به نمودار نگاه کنید و سطح مقاومت بعدی را که احتمالاً در محدودیت زمانی دوره برگزاری شما بازی می کند ، پیدا کنید. این نشان دهنده هدف پاداش است. سپس قیمت را در صورتی که امنیت به آن تبدیل شود و به آن برخورد کنید ، پیدا کنید. این هدف ریسک شماست. اکنون نسبت پاداش/ریسک را محاسبه کنید ، به دنبال حداقل 2: 1 به نفع خود باشید. هر چیزی کمتر ، و شما باید از تجارت پرش کنید و به یک فرصت بهتر بروید.

مدیریت تجارت را روی دو قیمت اصلی خروج متمرکز کنید. بیایید فرض کنیم همه چیز در پیش می رود و قیمت پیشرفت به سمت هدف پاداش شما حرکت می کند. نرخ قیمت تغییر اکنون به مرحله اجرا در می آید زیرا هرچه به تعداد جادویی سریعتر برسد ، انعطاف پذیری بیشتری در انتخاب یک خروجی مطلوب دارید.

اولین گزینه شما این است که از قیمت کور خارج شوید ، خود را برای یک کار خوب انجام دهید و به تجارت بعدی بروید. گزینه بهتر هنگامی که قیمت به نفع شما به شدت گرایش پیدا می کند این است که اجازه دهید از هدف پاداش فراتر رود و در حالی که می خواهید به سود اضافه کنید ، یک توقف محافظ را در آن سطح قرار دهید. سپس به دنبال سد آشکار بعدی باشید ، تا زمانی که دوره برگزاری شما را نقض نکند ، قرار بگیرید.

پیشرفت های آهسته برای تجارت سخت تر است زیرا بسیاری از اوراق بهادار نزدیک می شوند اما به هدف پاداش نمی رسند. این امر به یک استراتژی حفاظت از سود نیاز دارد که پس از طی کردن قیمت 75 ٪ از فاصله بین ریسک و اهداف پاداش ، به دنده تبدیل می شود. یک توقف دنباله دار را که از دستاوردهای جزئی محافظت می کند ، قرار دهید یا اگر در زمان واقعی تجارت می کنید ، هنگام تماشای تیک ، یک انگشت را روی دکمه خروج نگه دارید. ترفند این است که تا زمانی که عمل قیمت به شما دلیلی برای خارج شدن داشته باشد ، قرار بگیرید.

در این مثال ، سهام شرکت Electronic Arts (EA) در ماه اکتبر به فروش می رسد و پایین اوت کم است. این دو روز بعد از آن پشتیبانی می کند ، و با صدور سیگنال خرید 2B ، همانطور که در کلاسیک "Trader Vic: Methods of a Master Wall Street" تعریف شده است. معامله گر پاداش/ریسک را به شرح زیر محاسبه می کند ، برنامه ریزی یک ورودی نزدیک 34 دلار و یک توقف از دست دادن دقیقاً زیر سطح پشتیبانی جدید:

• هدف پاداش (38. 39) - هدف ریسک (32. 60) = 5. 79
• پاداش = هدف پاداش (38. 39) - ورود (34) = 4. 39
• ریسک = ورود (34) - هدف ریسک (32. 60) = 1. 40
• پاداش (4. 39) / ریسک (1. 40) = 3. 13

موقعیت بهتر از آنچه انتظار می رود ، می رود و بالاتر از هدف پاداش قرار می گیرد. معامله گر با توقف حمایت از سود درست در هدف پاداش پاسخ می دهد و شبانه آن را بالا می برد تا اینکه صعود پیشرفته پیشرفت بیشتری را انجام می دهد.

یک استراتژی خروج مؤثر باعث ایجاد اعتماد به نفس ، مهارت های مدیریت تجارت و سودآوری می شود.

استراتژی های از دست دادن را متوقف کنید

وقتی امنیت دلیل فنی شما تجارت را نقض می کند ، باید توقف ها به آنجا بروند. این یک مفهوم گیج کننده برای معامله گران است که به آنها آموزش داده شده است که بر اساس ارزش های دلخواه ، مانند 5 ٪ کاهش یا 1. 50 دلار تحت قیمت ورود ، توقف های خود را متوقف کنند. این مکان ها معنی ندارد زیرا آنها به خصوصیات و نوسانات آن ساز خاص تنظیم نمی شوند. درعوض ، برای تعیین قیمت طبیعی از دست دادن ، از نقض ویژگی های فنی-مانند خطوط ، شماره های دور و میانگین حرکت استفاده کنید.

در این مثال ، سهام شرکت Alcoa (AA) در یک روند صعودی ثابت بالاتر است. این بالاتر از 17 دلار است و به یک روند سه ماهه باز می گردد. گزاف گویی بعدی به بالا باز می گردد و معامله گر را ترغیب می کند تا در انتظار یک شکست ، وارد یک موقعیت طولانی شود.

عقل سلیم حاکی از آن است که یک استراحت روند ، پایان نامه تجمع را اشتباه می کند و خواستار خروج فوری است. علاوه بر این ، میانگین حرکت ساده 20 روزه (SMA) با خط روند هماهنگ شده است و این شانس را ایجاد می کند که یک تخلف باعث افزایش فشار فروش شود.

بازارهای مدرن نیاز به یک گام اضافی در قرار دادن توقف مؤثر دارند. الگوریتم ها اکنون به طور معمول سطح متداول از بین رفتن را هدف قرار داده ، بازیکنان خرده فروشی را لرزاند و سپس به پشت پشتیبانی یا مقاومت می رود. این امر مستلزم این است که متوقف شود از اعدادی که می گویند اشتباه می کنید و نیاز به بیرون آمدن دارید. پیدا کردن قیمت مناسب برای جلوگیری از این توقف ها بیشتر از علم است.

به عنوان یک قاعده کلی ، یک 10 تا 15 سنت اضافی باید روی تجارت کمتری کار کند ، در حالی که یک بازی حرکت ممکن است به 50 تا 75 سنت اضافی نیاز داشته باشد. شما هنگام تماشای در زمان واقعی گزینه های بیشتری دارید زیرا می توانید از هدف اصلی ریسک خود خارج شوید و در صورت پرش قیمت در سطح مورد بحث ، دوباره وارد شوید.

مقیاس بندی استراتژی های خروج

برای یک رویکرد خروج مقیاس ، حتی به محض اینکه یک تجارت جدید به سود تبدیل شود ، توقف خود را برای شکستن افزایش دهید. این می تواند اعتماد به نفس ایجاد کند زیرا اکنون تجارت آزاد دارید. سپس به عقب بنشینید و اجازه دهید تا قیمت آن به 75 ٪ از فاصله بین اهداف ریسک و پاداش برسد. سپس شما می توانید از همه به یکباره یا قطعات خارج شوید.

این تصمیم اندازه موقعیت و همچنین استراتژی را به کار می برد. به عنوان مثال ، منطقی نیست که یک تجارت کوچک را به قسمت های حتی کوچکتر برسانیم ، بنابراین به دنبال مناسب ترین لحظه برای ریختن کل سهام یا استفاده از استراتژی متوقف شده در ادامه کار مؤثرتر است.

موقعیت های بزرگتر از یک استراتژی خروجی مرتب بهره می برد و از یک سوم در 75 ٪ فاصله بین اهداف ریسک و پاداش و سوم سوم در هدف خارج می شود. در صورت فراتر از هدف ، یک ایستگاه دنباله دار پشت قطعه سوم قرار دهید و در صورت چرخش موقعیت به سمت جنوب ، از آن سطح به عنوان خروجی پایین سنگ استفاده کنید. با گذشت زمان ، خواهید دید که این قطعه سوم یک نجات دهنده است که اغلب سود قابل توجهی کسب می کند.

سرانجام ، یک استثنا را از این استراتژی مرتب در نظر بگیرید. بعضی اوقات بازار هدایا را به دست می آورد ، و این وظیفه ماست که میوه کم آویز را انتخاب کنیم. بنابراین ، هنگامی که یک شوک خبری شکاف قابل توجهی را در جهت شما ایجاد می کند ، به دنبال خرد قدیمی ، بلافاصله و بدون پشیمانی از کل موقعیت خارج شوید: هرگز به یک اسب هدیه در دهان نگاه نکنید.