بازار گاو نر در مقابل خرس: تفاوت چیست؟

اینکه آیا در بازار صعودی یا نزولی هستیم، می‌تواند بر عملکرد سهام شما در کوتاه مدت تأثیر بگذارد. اما در بلند مدت چطور؟

یک بازار صعودی زمانی رخ می دهد که اقتصاد در حال گسترش است و بازار سهام در حال افزایش ارزش است، در حالی که یک بازار نزولی زمانی که اقتصاد در حال کوچک شدن است، وجود دارد. بیایید نگاهی دقیق تر به این دو نوع بازار و ارتباط آنها با استراتژی سرمایه گذاری شما بیندازیم.

بازار گاوی چیست؟

طبق تعریف رسمی، یک بازار صعودی زمانی اثرگذار است که قیمت سهام به طور کلی حداقل 20 درصد از آخرین رکود بازار افزایش یافته باشد. شرایط بازار صعودی می‌تواند برای دهه‌ها ادامه داشته باشد و بسیاری از سرمایه‌گذاران موفق با تلاش برای پیش‌بینی پایان یک بازار صعودی، بسیار اشتباه شرط‌بندی کرده‌اند.

بازار سهام ایالات متحده پس از بهبودی پس از بحران مالی 2008 در وضعیت صعودی قرار داشت تا اینکه عدم اطمینان ناشی از بیماری همه گیر باعث سقوط بازار در سال 2020 شد. نمودار زیر نشان می دهد که به غیر از اصلاحات جزئی بازار، بازار صعودی برای بیش از یک دهه ادامه داشت.

بازار نزولی چیست؟

بازار نزولی زمانی شروع می شود که قیمت سهام به طور کلی 20 درصد کاهش یابد و روند کاهشی خود را حفظ کند. بازارهای نزولی با از دست دادن شغل افراد، کاهش تولید ناخالص داخلی (GDP) و از دست دادن ارزش قابل توجه بازار سهام مشخص می شود. بازارهای نزولی تقریباً هرگز به اندازه بازارهای صعودی دوام نمی آورند و می توانند فرصت های خرید برای سرمایه گذاران ایجاد کنند.

جدیدترین بازار نزولی پس از سقوط بازار مسکن در سال 2008 آغاز شد، همانطور که در نمودار زیر مشخص است:

بازارهای گاوی و بازارهای خرسی چگونه متفاوت هستند؟

اگر می خواهید بدانید که آیا بازار گاو نر یا نزولی در کار است، به این عوامل توجه کنید:

ثبت نام کنید و راهنمای سرمایه گذاری مبتدی ما را مشاهده کنید. این ویدیو به شما کمک می کند تا شروع کنید و به شما اعتماد به نفس برای اولین سرمایه گذاری خود را می دهد. Motley Fool به میلیون‌ها نفر در دستیابی به آزادی مالی کمک کرده است - کمک می‌کند جهان باهوش‌تر، شادتر و ثروتمندتر شود.

عملکرد بازار سهام

قیمت سهام در بازار صعودی در حال افزایش و در بازار نزولی در حال کاهش است. بازار سهام تحت شرایط صعودی به طور مداوم در حال افزایش ارزش است، حتی با برخی اصلاحات مختصر بازار. بازار سهام تحت شرایط نزولی در حال از دست دادن ارزش یا ثابت ماندن در قیمت‌های کاهشی است.

تغییر در تولید ناخالص داخلی

افزایش تولید ناخالص داخلی نشان دهنده یک بازار صعودی است، در حالی که کاهش تولید ناخالص داخلی با بازارهای نزولی مرتبط است. تولید ناخالص داخلی زمانی افزایش می‌یابد که درآمد شرکت‌ها افزایش می‌یابد و دستمزد کارکنان افزایش می‌یابد که باعث افزایش هزینه‌های مصرف‌کننده می‌شود. تولید ناخالص داخلی زمانی کاهش می یابد که فروش شرکت ها کند و دستمزدها راکد یا رو به کاهش باشد.

بازارهای نزولی ارتباط نزدیکی با رکود اقتصادی و رکود دارند. رکود به طور رسمی زمانی اعلام می شود که تولید ناخالص داخلی برای دو فصل متوالی کاهش می یابد، در حالی که رکود زمانی رخ می دهد که تولید ناخالص داخلی 10 درصد یا بیشتر کاهش یابد و رکود حداقل برای دو سال طول بکشد.

نرخ بیکاری تغییر می کند

کاهش نرخ بیکاری با بازار صعودی مطابقت دارد، در حالی که افزایش نرخ بیکاری در بازارهای نزولی رخ می دهد. در طول بازارهای صعودی، کسب‌وکارها در حال گسترش و استخدام هستند، اما ممکن است مجبور شوند در بازارهای نزولی تعداد سر خود را کاهش دهند. افزایش نرخ بیکاری باعث طولانی شدن بازار نزولی می شود زیرا افراد کمتری که دستمزد دریافت می کنند منجر به کاهش درآمد برای بسیاری از شرکت ها می شود.

نرخ تورم

تورم قیمت ممکن است در هنگام رونق اقتصاد مشکلی ایجاد کند ، اگرچه تورم در طول بازار خرس هنوز هم می تواند رخ دهد. تقاضای زیاد برای محصولات و خدمات در بازارهای گاو نر می تواند باعث افزایش قیمت ها شود و کاهش تقاضا در بازارهای خرس باعث کاهش تورم می شود.

غالب نرخ بهره

نرخ بهره پایین به طور معمول همراه با بازارهای گاو نر است ، در حالی که نرخ بهره بالا با بازارهای خرس همراه است. نرخ بهره پایین باعث می شود که وام ها وام و رشد را برای مشاغل مقرون به صرفه تر کنند ، در حالی که نرخ بهره بالا تمایل به کند شدن گسترش شرکت ها دارد.

مباحث مربوط به سرمایه گذاری

بازار خرس چیست و چگونه باید در یکی سرمایه گذاری کنید؟

خرس در طبیعت می تواند نادر باشد. خرس در بازار ، نه خیلی.

نحوه سرمایه گذاری در سهام: راهنمای مبتدی برای شروع کار

آیا شما آماده پرش به بازار سهام هستید؟ما شما را داریم

نحوه استفاده از حساب های علاقه مرکب

کاملاً ساده ، این زمانی است که بهره سود کسب می کند. چگونه می توانید آن را برای نمونه کارها خود کار کنید؟

نحوه سرمایه گذاری 1000 دلار

اگر در مکان های مناسب سرمایه گذاری شود ، چهار شکل می تواند بازده بزرگی ایجاد کند.

چگونه باید در بازار گاو و خرس سرمایه گذاری کنید؟

سهام رشد در بازارهای گاو نر تمایل به عملکرد خوب دارد ، در حالی که سهام ارزش معمولاً در بازارهای خرس بهتر است. سهام ارزش به طور کلی در بازارهای گاو نر بر اساس این تصور که وقتی اقتصاد در حال رشد است ، سهام "کم ارزش" باید به یک دلیل ارزان باشد.

نحوه سرمایه گذاری در سهام در بازارهای گاو نر و خرس عمدتاً به افق زمانی شما بستگی دارد. اگر برای ده ها سال به پول احتیاج ندارید ، مهم است که آیا بازار در حال حاضر صعودی یا نزولی است. به عنوان یک سرمایه گذار خرید و نگهدارنده ، احتمالاً نباید استراتژی سرمایه گذاری خود را بر اساس شرایط غالب بازار تغییر دهید.

بازار سهام حتی در حالی که بازارهای گاو نر در سایر کلاسهای دارایی اتفاق می افتد و برعکس می تواند نزولی باشد. اگر بورس سهام صعودی است و نگران تورم قیمت هستید ، تخصیص بخشی از نمونه کارها خود به طلا یا املاک و مستغلات ممکن است یک انتخاب هوشمندانه باشد. اگر بورس سهام نزولی است ، می توانید تخصیص نمونه کارها خود را به اوراق قرضه یا حتی تبدیل بخشی از نمونه کارها خود به پول نقد در نظر بگیرید. همچنین می توانید از نظر جغرافیایی متنوع سازی منابع خود را برای بهره مندی از بازارهای گاو نر که در مناطق دیگر جهان رخ می دهد ، در نظر بگیرید.

صرف نظر از وضعیت فعلی بازار سهام ، مهم است که روی چشم اندازهای بلند مدت شرکتهایی که در آن سرمایه گذاری می کنید متمرکز شوید. شرکت هایی که دارای اصول تجاری عالی هستند ، احتمالاً بازده قابل توجهی را برای نمونه کارها شما به مرور زمان تولید می کنند.