تجزیه و تحلیل وسعت بازار: آن را با شاخص های قدیمی شروع کنید

  • 2021-08-25

آیا به دنبال رویکردی از بالا به پایین برای تجزیه و تحلیل بازارهای سهام قبل از ورود به معامله هستید؟به بخش‌های داخلی بازار مانند پیشرفت‌های NYSE در مقابل کاهش، خط پیشروی-نزولی (A/D) و تعداد سهام S&P 500 که بالاتر از میانگین متحرک خاص حرکت می‌کنند، توجه کنید.

https://tickertapecdn.tdameritrade.com/assets/images/pages/md/Internals: Technical indicators for market breadth

خوراکی های کلیدی

درک کنید که چگونه داخلی های بازار می توانند تصویری بزرگ از بازارها به شما ارائه دهند

نحوه استفاده از شاخص هایی مانند پیشرفت NYSE در مقابل کاهش، خط A/D و تعداد سهام در حال حرکت بالاتر از میانگین متحرک را بدانید.

هنگامی که از ادامه یا معکوس شدن یک روند مطلع شدید، می توانید به شاخص های فنی قدیمی مانند میانگین متحرک بازگردید.

هنگامی که بازارهای سهام حرکت های قوی انجام می دهند، سرمایه گذاران و معامله گران تمایل دارند نظرات خود را در مورد جهت بازار شکل دهند. اما آنچه می بینید لزوماً چیزی نیست که به دست می آورید. ممکن است ایده خوبی باشد که «به زیر کاپوت نگاه کنید» و ببینید واقعاً در زیر این نوارهای قیمتی چه می‌گذرد.

در حال حاضر، اجازه دهید برخی از شاخص های فنی قدیمی مانند میانگین متحرک، نوسانگرهای تصادفی، شاخص قدرت نسبی (RSI) و غیره را کنار بگذاریم. شما هنوز به آنها نیاز دارید، اما در حال حاضر، به یاد داشته باشید که فعالیت در بازار بیشتر از قیمت است. به عنوان مثال، زمانی که قیمت در حال افزایش است، آیا عوامل داخلی بازار از این حرکت حمایت می کنند؟

در این مقاله، سه شاخص داخلی بازار را مورد بحث قرار می‌دهیم: پیشرفت‌های NYSE در مقابل کاهش، خط پیشرفت/نزول، و معاملات سهام بالاتر از میانگین‌های متحرک 50، 100 و 200 روزه (MAs).

درک وسعت بازار: پیشرفت های NYSE در مقابل کاهش

اصطلاح وسعت بازار به رابطه بین حجم بالا و کاهش حجم مربوط می شود. شاخص پیشرفت NYSE در مقابل کاهش، حجم ورودی به سهام در حال رشد را با حجم جریان به سهام در حال کاهش مقایسه می کند. به نسبت پیشرفت به کاهش نگاه می کند. اگر این نسبت نزدیک به 0 یا 1:1 باشد، به این معنی است که بازار کاملاً متعادل است - سهام در حال حرکت به سمت بالا و پایین حجم معاملات یکسانی دارند. افزایش حجم بیشتر به این معنی است که نسبت بیشتر خواهد بود، در حالی که حجم کمتر باعث کاهش نسبت می شود.

روش های مختلفی برای ترسیم این شاخص وجود دارد. برخی معامله‌گران دوست دارند پیشرفت‌های NYSE در مقابل کاهش را به صورت روزانه بررسی کنند و نسبت را با شاخص مربوطه مقایسه کنند. دیگران ترجیح می دهند آن را در نمودار روزانه ببینند. به خاطر داشته باشید که می‌توانید به پیشرفت‌ها در مقابل کاهش سایر صرافی‌ها، مانند NASDAQ یا AMEX نیز نگاه کنید. به عنوان مثال، اگر به تجارت یا سرمایه گذاری در سهام فناوری علاقه دارید، ممکن است بهتر باشد پیشرفت ها در مقابل کاهش NASDAQ در مقابل NYSE را تماشا کنید.

همه این انتخاب های مختلف نقشه برداری در پلتفرم thinkorswim® موجود است. می توانید با وارد کردن $ADVN-$DECN در کادر نماد شروع کنید. این نموداری را نشان می دهد که نسبت را به صورت میله یا خطوط بالا و پایین یک خط صفر افقی نشان می دهد. ممکن است آشفته به نظر برسد، اما به شما یک نمایش بصری از افزایش یا کاهش حجم صدا در هر زمان معین می دهد.

You can also plot advances versus declines as a subchart using the Price Ratio study. Pull up a chart of the S&P 500 Index (SPX) and select Studies (the beaker icon) > Add Study > All Studies > P-R >نسبت قیمتشما باید پارامترهای ورودی را با انتخاب نشانگر و تغییر دو علامت به $ADVN و $DECN سفارشی کنید. این یک نمودار فرعی مشابه آنچه در شکل 1 می بینید ترسیم می کند. PriceRatio همچنین میانگین متحرک را ترسیم می کند (هیچ اجتناب از آنها وجود ندارد) تا به عنوان یک معیار نسبی استفاده شود.

شکل 1: NYSE Advances Vs. کاهش می یابدشاخص S&P 500 (شمعدان) از اوایل ماه مارس بی ثبات بوده است. این در تعداد زیادی سنبله در NYSE Advances در مقابل نسبت کاهش یافته در زیر بخش مشاهده می شود. در هر زمان این نسبت بالاتر از میانگین متحرک خود (خط زرد) حرکت می کند ، بررسی کنید که آیا از حرکت قیمت تأیید می کند یا متفاوت است. منبع داده: شاخص های S&P Dow Jones. منبع نمودار: پلت فرم Thinkorswim از TD Ameritrade. فقط برای اهداف مصور. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند.

در شکل 1 می بینید که منتهی به بالاترین فوریه در SPX ، نسبت پیشرفت NYSE در مقابل کاهش نسبتاً متعادل بود. از آن زمان تعداد زیادی سنبله وجود داشته است که منعکس کننده ماهیت بی ثبات بازارها است. خط زرد نشان دهنده میانگین حرکت ساده 10 روزه نسبت است.

چگونه از NYSE Advances در مقابل کاهش در تصمیمات تجاری یا سرمایه گذاری خود استفاده می کنید؟بیایید به فعالیت معاملاتی در 23 مارس نگاه کنیم ، که نشان دهنده پایین رسیدن پس از ضربه همه گیر بود. در پایان آن روز ، نسبت NYSE Advances در مقابل کاهش کمتر از حد متوسط بود و نشان دهنده افزایش در کاهش نیست. روز قبل نیز همین درست بود. این می تواند نشانه ای باشد که شاید فروش در حال کند شدن باشد. روز بعد از آن 23 مارس پایین ، SPX به سمت بالا رفت و سنبله ای در پیشرفت NYSE در مقابل کاهش یافت.

کسانی که منتظر پرش به موقعیت های طولانی بودند ، ممکن است این امر را به عنوان یک سیگنال خرید در نظر گرفته اند. چنین سیگنالهایی باید از شما بخواهد که نمادی از نمادی را که می خواهید تجارت کنید ، جمع کنید ، برخی از آن شاخص های مدرسه قدیمی را برای تأیید عملکرد روند وصل کنید و به دنبال سیگنال های ورودی باشید.

به طور خلاصه ، شما به دنبال تأیید یا واگرایی بین عملکرد قیمت و وسعت هستید. اگر بازار پیش برود و نسبت پیشرفت در مقابل کاهش افزایش یابد ، این یک سیگنال بسیار قوی است که روند ادامه خواهد یافت. اما اگر بازار بالا برود و نسبت آن سقوط کند ، ممکن است نشانه ای باشد که روند در حال کند شدن است.

خط پیشبرد/کاهش (A/D)

خط پیشبرد/نزولی (A/D) به شما ایده ای می دهد که توده ها هنگام تجمع یا رکود در بازار چه کاری انجام می دهند. در اصل ، این یک نمودار خط بر اساس یک محاسبه ساده است: تعداد کل سهام که منهای بالاتر از تعداد سهام بسته شده در یک روز معاملاتی معین را بسته است. خط A/D بسته به اینکه سهام بیشتری پیشرفته یا کاهش یافته باشد مثبت یا منفی است.

To see the A/D line on thinkorswim, pull up a chart. Go to Studies > Add Study > All Studies >AdvancedEcline. پس از نمایش شاخص در زیر بخش ، می توانید آن را انتخاب کنید ، ویرایش مطالعه AdvancedEcline را انتخاب کنید و نوع آنالیز مورد نظر خود را از منو انتخاب کنید. در شکل 2 ، ما از نمودار شاخص کامپوزیت NASDAQ (COMP) استفاده کردیم و خط پیشبرد/نزولی را ترسیم کردیم تا نسبت پیشرفت را به تعداد کلی سهام برای Comp نشان دهد.

شکل 2: خط پیشرفت/نزول NASDAQ. کامپوزیت NASDAQ (شمعدان) از اواخر ماه مارس رواج دارد. این خط A/D همچنین روند رو به رشد بود ، که تأیید صعود در شاخص را تأیید می کند. اما بعد از اینکه نشانگر از بالای خط صفر عبور کرد ، به نظر می رسید که در حالی که این شاخص به تجمع ادامه می یابد ، تلفیق می شود. چیزی که باید به آن توجه کنید؟منبع داده: NASDAQ. منبع نمودار: پلت فرم Thinkorswim از TD Ameritrade. فقط برای اهداف مصور. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند.

خط A/D در بالا و زیر یک خط افقی با صفر حرکت می کند. هنگامی که خط A/D در حال افزایش است ، ممکن است نشان دهد که احتمالاً یک تجمع ادامه خواهد یافت. اگر در حال سقوط باشد ، ممکن است نشان دهد که کاهش احتمالاً ادامه خواهد یافت.

در شکل 2 ، Comp از 23 مارس در حال پیشرفت بود و خط NASDAQ A/D نیز رو به رشد بود. اما به نظر می رسید که این نشانگر بالاتر از خط صفر است. این چیزی است که باید مورد توجه قرار گیرد ، به خصوص اگر این شاخص همچنان بالاتر باشد. اگر خط A/D در حالی که COMP بالاتر می رود شروع به حرکت پایین می کند ، به این معنی است که سهام کمتری در شاخص در این راهپیمایی شرکت می کنند. اگر در این فهرست وارونه ای وجود داشته باشد ، وقت آن است که برای تصمیم گیری در مورد تجارت به شاخص های مدرسه قدیمی خود مراجعه کنید.

معاملات سهام بالاتر از میانگین های متحرک 50 ، 100- و 200 روزه خود

یکی از راه های اندازه گیری اجماع متوسط این است که ببینیم سهام در حال معامله بالاتر یا پایین تر از میانگین متحرک آن است. اگر شاخصی مانند S&P 500 صعودی باشد ، خوب است که ببینید بیشتر این 500 سهام از یک میانگین متحرک خاص حرکت می کنند. در ThinkorSwim ، می توانید بدانید که درصد سهام فقط همین کار را انجام می دهند.

در کادر نماد نماد ، SPXA50R $ را برای درصد سهام S&P 500 معاملات بالاتر از میانگین حرکت 50 روزه خود وارد کنید ، SPXA100R $ برای درصد معاملات سهام بالاتر از میانگین حرکت 100 روزه خود و SPXA200R $ برای درصد معاملات سهامبالاتر از میانگین حرکت 200 روزه آنها. در شکل 3 ، 40 ٪ سهام S&P 500 بالاتر از میانگین حرکت 200 روزه خود است.

SPX stocks above 200-day moving average

شکل 3: تعداد سهام S&P 500 بالاتر از میانگین حرکت 200 روزه خود. آیا حرکت در شاخص S&P 500 (خط بنفش) توسط درصد زیادی از سهام مؤلفه که از یک میانگین متحرک خاص حرکت می کنند پشتیبانی می شوند؟شمعدان ها این درصد را نشان می دهد ، که به طور کلی مطابق با SPX است. اما گاهی اوقات قله ها یا فرورفتگی ها می توانند تیز باشند ، در حالی که زمان های دیگر (مانند اوایل ماه مارس) می توانند کم عمق باشند. اینها می تواند نشان دهنده عقب یا وارونگی باشد. منبع داده: شاخص های S&P Dow Jones. منبع نمودار: پلت فرم Thinkorswim از TD Ameritrade. فقط برای اهداف مصور. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند.

شما می توانید این درصد را برای کمک به تأیید روند بازار یا پیش بینی معکوس ها ترسیم کنید. یک راه شناسایی محدوده طبیعی است. هر زمان که شاخص خارج از محدوده عادی حرکت می کند ، نشان دهنده افراط در بازار است. در 8 ژوئن سال 2020 ، این شاخص به 63 ٪ رسیده است ، یعنی زمانی که SPX به بالای 3233 رسید. وقتی درصد به سطح شدید می رسد ، می توانید به دنبال علائم معکوس SPX باشید.

قله های تیز یا فرورفتگی می تواند به معنای عقب نشینی باشد ، در حالی که موارد کم عمق ممکن است نشان دهنده وارونگی باشد. مجدداً ، می توانید به میانگین های متحرک مدرسه قدیمی ، حرکت میانگین همگرایی (MACD) و تنظیم مجدد فیبوناچی برای تأیید سیگنال ها مراجعه کنید.

همه اش را بگذار کنار هم

در پلت فرم ThinkorSwim ، می توانید این سه شاخص را در برگه نمودار قرار داده و آنها را با یک شاخص مناسب مقایسه کنید. به دنبال تأیید و واگرایی باشید. عمل را با روز قبل مقایسه کنید. همچنین می توانید به یک نمودار داخلی نگاه کنید و در حرکت روزانه حرکت کنید. آیا NYSE Advances در مقابل کاهش نسبت حجم کاهش از خط A/D است؟آیا تعداد سهام سهام بالاتر از میانگین متحرک مطابق با سایر شاخص ها است؟از همه مهمتر ، آیا وقتی شاخص گسترده تر در حال افزایش است ، شاخص ها بیشتر می شوند؟این داخلی های داخلی است که پایه و اساس تصمیم گیری های تجاری را تعیین می کند.

ثبت دیدگاه

مجموع دیدگاهها : 0در انتظار بررسی : 0انتشار یافته : ۰
قوانین ارسال دیدگاه
  • دیدگاه های ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط تیم مدیریت در وب منتشر خواهد شد.
  • پیام هایی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد.
  • پیام هایی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط باشد منتشر نخواهد شد.