فناوری اطلاعات

مزایای ارزهای دیجیتال بانک مرکزی برای کشورهای افریقایی

تکامل پول و سیستم های پرداخت در حال ایجاد فرصت های جدید و مدل های تجاری در کنار چالش های جدید است. همانطور که اقتصادها دیجیتال تر می شوند نیازهای کاربران در حال تغییر است و با تنوع گسترده ای از سرویس دهندگان مالی جدید مواجه می شوند. بانک های مرکزی با اختلال فزاینده در حال بازنگری در رویکردهای سنتی در مورد زیرساخت های پرداخت هستند و در حال بررسی این موضوع هستند که چگونه می توانند اهداف سیاست های عمومی خود را در چارچوب یک محیط در حال تغییر با ارزهای دیجیتال بانک مرکزی ادامه دهند.

پول خصوصی و دولتی

برای درک بهتر نقشی که سی بی دی سی می تواند در اقتصاد ایفا کند ابتدا باید تفاوت بین اشکال خصوصی و عمومی پول را درک کرد.

پول عمومی معمولا توسط بانک مرکزی صادر می شود و برای همه در این اقتصاد قابل دسترسی است و امن ترین شکل پول محسوب می شود – پول نقد بهترین نمونه از پول عمومی است. پول خصوصی توسط ایجاد می شود و از طریق موسسات مالی خصوصی قابل دسترسی است. بخش خصوصی نقش مهمی در ایجاد پول در اقتصاد ایفا می کند; در ساده ترین شرایط, سپرده یک فرد به بعد قرض داده است و در این راه پول ایجاد شده است.

اما برای دسترسی به سیستم, پرداخت, دریافت و یا قرض گرفتن پول یکی باید از لحاظ مالی شامل, و یا یک محصول مالی با یک سرویس دهنده خصوصی مالی. تقریبا همه اشکال دیجیتالی پول خصوصی هستند-با استفاده از کانال های موسسات مالی خصوصی ایجاد می شوند. برای میلیون ها نفر از مصرف کنندگان بدون بانک و محروم, پول دیجیتال و معاملات دیجیتال بخشی از زندگی روزمره خود را نمی.

در بسیاری از اقتصادها پول نقد در حال کاهش است حتی در بازارهای در حال توسعه استفاده از پول نقد توسط بخش های بالاتر درامد در حال کاهش است. این به این معنی است که 1) به عنوان پول نقد را کاهش می دهد دسترسی به یک کالای عمومی کاهش می یابد; 2) هزینه پول نقد باقی مانده در اقتصاد توسط خانواده های کم عایدی به عهده; و 3) این بخش پایین تر درامد از بخش رو به رشد فعالیت های اقتصادی از مطالعه حذف شدند.

علاوه بر این, موسسات خصوصی به طور طبیعی تمرکز خود را بر خدمات دهی به مشتریان با عواید بالا و افزایش سود متمرکز می کنند, دوباره از بخش ها یا گروه های خاصی غافل می شوند. این می تواند منجر به شکست بازار و محرومیت افراد از اقتصاد دیجیتال شود.

یک ارز دیجیتال بانک مرکزی است?

ارز دیجیتال بانک مرکزی یک ارز فیات دیجیتالی است که توسط بانک مرکزی صادر می شود تا یک بانک تجاری. این نشان دهنده شکل جدیدی از پول بانک مرکزی است که حامل سی بی دی سی یک کشور ادعای مستقیم علیه بانک مرکزی صادر کننده دارد به همان روشی که یک حامل پول نقد علیه بانک مرکزی ادعا می کند. یک سی بی دی سی باید به اندازه پول نقد در دسترس عموم باشد.

اگرچه غالبا ضمنی یا فرض بر این است که سی بی دی سی بر روی یک پلتفرم فناوری دفتر توزیع شده صادر می شود اما الزامی نیست و سی بی دی سی را می توان در کانال های دیجیتال موجود و به صورت متمرکز صادر کرد.

یک استراتژی روشن سی بی دی سی

یک بانک مرکزی به دنبال راه اندازی یک سی بی دی سی است بسیاری از گزینه های طراحی را به. هیچ رویکردی متناسب با همه یا موضوع استاندارد سی بی دی سی وجود ندارد و گزینه های مختلف اثرات اقتصادی و نظارتی متفاوتی دارند. هر بانک مرکزی باید در مورد اهداف اصلی خود برای پیاده سازی سی بی دی سی روشن باشد. بانک مرکزی همچنین باید درک درستی از اثرات و معاملات هر تصمیم داشته باشد.

به عنوان مثال یک بانک مرکزی ممکن است تصمیم به پرداخت سود به دارایی های سی بی دی سی بگیرد اما این امر ممکن است دارندگان سی بی دی سی را ملزم به ثبت نام در سازمان مالیاتی ملی کند که این امر می تواند بر حریم خصوصی دارنده سی بی دی سی تاثیر منفی بگذارد. حریم خصوصی یک ویژگی کلیدی و اغلب مطلوب پول نقد است. می توان استدلال کرد که دارنده سی بی دی سی ثبت شده ممکن است پتانسیل معاملات غیرقانونی را کاهش دهد اما همچنین ممکن است تصویب سی بی دی سی را کاهش دهد و هر بانک مرکزی قبل از تصمیم گیری باید این معاملات را بسنجد.

چرا در نظر گرفتن یک سی بی دی سی?

در حالی که دسترسی مالی در این قاره تاخیر دارد برخی از خلاقانه ترین و مخرب ترین محصولات مالی در کشورهای افریقایی توسعه یافته اند و سی بی دی سی مرز بعدی ابداع است که می تواند تحولات جهش ملت های افریقایی در سیستم های مالی و شمول را ببیند.

در حال حاضر حداقل 10 بانک مرکزی افریقا وجود دارد که اعلام کرده اند که در حال بررسی و تحقیق در مورد سی بی دی سی هستند, از جمله نیجریه, غنا, زیمبابوه, تانزانیا, افریقای جنوبی, رواندا, نامیبیا, مراکش, موریس, و کنیا. هر دو نیجریه و غنا سی بی دی سی را در اقتصاد خود اجرا یا هدایت کرده اند.

برخی از دلایل قانع کننده برای در نظر گرفتن یک کشور در حال توسعه عبارتند از:

• دستیابی به شمول مالی: با وجود چندین دهه مداخلات میانگین نرخ شمول مالی در افریقا تقریبا بالای 41 درصد است که تا حدودی به دلیل هزینه بالای خدمات مالی است که بسیاری از موسسات مالی را مجبور به تمرکز بر خدمت به ثروتمندترین مصرف کنندگان می کند. سی بی دی سی می تواند رقابت را تحریک کند و هزینه ها را برای گسترش دسترسی کاهش دهد.
• مدیریت ناپدید شدن پول عمومی: پول نقد یک شکل عمومی از پول است اما استفاده از پول دیجیتال توسط بانک ها کاهش می یابد. همانطور که تقاضا کاهش می یابد هزینه تامین پول نقد کاهش می یابد در مصرف کنندگان کمتر است که استفاده از پول نقد بیشتر. سی بی دی سی یک جایگزین دیجیتال عمومی برای پول نقد و پول دیجیتال خصوصی فراهم می کند.
• پشتیبانی از انعطاف پذیری سیستم پرداخت: پرداخت های دیجیتالی که بر روی ریل های خصوصی کار می کنند متعلق به تامین کنندگان خصوصی (و اغلب خارجی) است که یک منبع شکست برای پرداخت های دیجیتال ایجاد می کند. یک سی بی دی سی می تواند انعطاف پذیری را با ایجاد زیرساخت های پرداخت جدید بهبود بخشد در حالی که فناوری های جدید مانند دفاتر توزیع شده ذاتا انعطاف پذیرتر از زیرساخت های فعلی هستند.
• تضمین حاکمیت پولی: رقابت از داراییهای رمزنگاری خصوصی و سیبیسیاییهای خارجی ممکن است استفاده از ارز محلی را متوقف کند و توانایی بانک مرکزی برای انجام عملیات خود را تضعیف کند. یک سی بی دی سی می تواند با این گزینه ها رقابت کند و مشارکت در اکوسیستم جهانی سی بی دی سی را تسهیل کند.
• حفظ ثبات مالی: خروج به ارز دیجیتال جایگزین ممکن است بدهی های موجود در بانک های تجاری برای وام را کاهش دهد و منجر به تغییر اعتبار در اختیار اپراتورهای این اکوسیستم های ارز دیجیتال خصوصی شود. تصویب رو به رشد دارایی های رمزنگاری خصوصی ممکن است خطرات ثبات مالی اضافی را معرفی کند. یک سی بی سی دی می تواند با تهیه یک ابزار پرداخت به همان اندازه جذاب و سازگار در برابر خطرات کاهش دهد.
• اطمینان از دسترسی به اقتصاد دیجیتال: اقتصاد دیجیتال یکی از اجزای رو به رشد اقتصاد است زیرا فناوری های دیجیتال در فعالیت های روزمره مصرف کنندگان و مشاغل و دولت ها نهفته است. یک سی بی دی سی می تواند زیرساخت های مدرن را برای مشارکت موثر و رقابت در دنیای دیجیتال در حال تغییر فراهم کند.

ای-نایرا نیجریه

نیجریه اولین کشور افریقایی بود که در سال 2021 یک سی بی دی سی به نام ای-نایرا راه اندازی کرد و تا نوامبر 2021 بانک مرکزی نیجریه (سی بی ان) کمتر از 500000 کیف پول مصرفی و 78000 کیف پول تجاری را گزارش کرد. در مجموع 37810 تراکنش ترجمه شده به 208.91 میلیون نانوگرم تراکنش در یک ماه پس از راه اندازی ثبت شد.

و الزامات فعلی پردازنده نیاز به ایمیلی دارد که شامل شماره تایید بانکی (شناسه منحصر به فرد) باشد. این امر دسترسی شهروندان بدون دسترسی به ایمیل یا بدون حساب بانکی موجود را برای دسترسی به انایرا دشوار کرده و احتمالا سرعت پذیرش را کاهش داده است. این نمونه ای از بانک های مرکزی است که نیاز به یک استراتژی روشن و درک مبادلات تصمیمات طراحی دارند.

اگر سی بی دی سی به تصویب گسترده ای برسد تنظیم کننده به مقادیر بی سابقه ای از داده های معاملاتی دسترسی خواهد داشت که می تواند برای تسهیل توزیع مالی و سایر خدمات در سطح ملی مورد استفاده قرار گیرد. علاوه بر این تنظیم کننده ها تایید کرده اند که سی بی دی سی به صورت افلاین عملکردی خواهد داشت که باعث بهبود موارد استفاده در مناطقی با نفوذ ضعیف اینترنت می شود و در نتیجه می تواند منجر به افزایش شمول مالی شود.

منتقدان سی بی دی سی هستند که از جمله معتقدند هزینه اجرای سی بی دی سی ارزش مزایای بالقوه را ندارد. با این حال, حرکت برای سی بی دی سی همچنان به ساخت و بانک های مرکزی باید اطمینان حاصل شود که یک استراتژی روشن و اقتصادی صدا است که زیربنای مورد کسب و کار خود را وجود دارد.

باوانی نایدو, شریک استراتژی خدمات مالی, تجزیه و تحلیل پیدایش