حقوق صاحبان سهام (همچنین به عنوان حقوق صاحبان سهام شناخته می شود) حسابی در ترازنامه یک شرکت است که از سرمایه سهام به اضافه سود انباشته تشکیل شده است. همچنین ارزش باقیمانده دارایی ها منهای بدهی ها را نشان می دهد. با تنظیم مجدد معادله حسابداری اصلی، دارایی ها = بدهی ها + حقوق صاحبان سهام، می توان آن را به عنوان حقوق صاحبان سهام = دارایی ها - بدهی ها نیز بیان کرد.
حقوق صاحبان سهام اطلاعات بسیار مفیدی را هنگام تجزیه و تحلیل صورتهای مالی ارائه می دهد. در رویدادهای انحلال، دارندگان سهام آخرین صف پس از دارندگان بدهی برای دریافت هرگونه پرداختی هستند. این بدان معنی است که دارندگان اوراق قرضه قبل از دارندگان سهام پرداخت می شوند.
بنابراین، دارندگان بدهی علاقه زیادی به ارزش حقوق صاحبان سهام فراتر از مقدار عمومی حقوق صاحبان سهام برای تعیین توان پرداختی کلی ندارند. با این حال، سهامداران به حساب بدهی ها و حقوق صاحبان سهام توجه دارند زیرا حقوق صاحبان سهام تنها پس از پرداخت به دارندگان اوراق قابل پرداخت است.
اجزای حقوق صاحبان سهام
ارزش حقوق صاحبان سهام تحت تأثیر چندین مؤلفه است:
- سرمایه سهام - مبالغی که واحد گزارشگر از معاملات با صاحبان آن دریافت می کند، سرمایه سهام نامیده می شود.
- سود انباشته – مبالغی که از طریق درآمد به دست می آید که به عنوان سود انباشته و سایر درآمد جامع انباشته شناخته می شود (فقط برای IFRS).
- درآمد خالص و سود سهام - درآمد خالص سود انباشته را افزایش می دهد در حالی که پرداخت سود سهام باعث کاهش سود انباشته می شود.
1. سرمایه سهام
سرمایه سهام (سرمایه مشارکتی) به مبالغی اطلاق می شود که شرکت گزارشگر از معاملات با سهامداران دریافت می کند. شرکت ها به طور کلی می توانند سهام عادی یا سهام ممتاز منتشر کنند. سهام عادی نشان دهنده مالکیت باقی مانده در یک شرکت است و در صورت انحلال یا پرداخت سود سهام، سهام عادی تنها پس از پرداخت اولیه به سهامداران ممتاز می توانند پرداخت را دریافت کنند.
اگر شرکتی 10000 سهام عادی را به ازای هر 50 دلار منتشر کند، سرمایه ارائه شده معادل 500000 دلار خواهد بود. مدخل مجله خواهد بود:
CR سهام مشترک 500000
علاوه بر فروش سهام به صورت نقدی مانند مثال قبلی، مشاهده شرکت هایی که سهام را به صورت پذیره نویسی می فروشند نیز رایج است. در این شرایط، خریدار معمولاً با خرید تعداد معینی از سهام، پیش پرداخت می کند و متعهد می شود که مبلغ باقی مانده را در تاریخ بعدی بپردازد. به عنوان مثال، اگر شرکت XYZ 10000 سهم معمولی را به قیمت 10 دلار به صورت اشتراک بفروشد که خریدار را ملزم به پرداخت 3 دلار به ازای هر سهم در هنگام امضای قرارداد و باقی مانده را 2 ماه بعد می‌کند، ورودی روزنامه به صورت زیر ظاهر می‌شود:
اشتراک DR قابل دریافت 70000
CR سهام مشترک 100000
عملکرد اشتراک های دریافتنی مشابه با حساب های دریافتنی (A/R) است. پس از پرداخت کامل وجه مطالبات، حساب پذیره‌نویسی سهام عادی بسته می‌شود و سهام برای خریدار صادر می‌شود.
اشتراک CR قابل دریافت 70000
DR مشترک 100, 000 سهام
CR سهام مشترک 100000
بیشتر به اشتراک بگذارید اصطلاحات
چند عبارت دیگر در حسابداری معاملات مربوط به سهام مهم هستند. تعداد سهام مجاز تعداد سهامی است که طبق اساسنامه شرکت مجاز به انتشار است. تعداد سهام منتشر شده به تعداد سهام منتشر شده توسط شرکت اشاره دارد و می تواند متعلق به سرمایه گذاران خارجی یا خود شرکت باشد.
سرانجام ، تعداد سهام برجسته به سهام که فقط توسط سرمایه گذاران خارجی متعلق به آنها است ، اشاره دارد ، در حالی که سهام متعلق به شرکت صادرکننده به آنها سهام خزانه داری گفته می شود.
رابطه را می توان به شرح زیر مشاهده کرد:
سهام مجاز - سهام صادر شده ≥ سهام برجسته
جایی که تفاوت بین سهام صادر شده و سهام برجسته برابر با تعداد سهام خزانه است.
2. درآمد حفظ شده
درآمد حفظ شده (Re) سود کسب و کار است که به عنوان سود سهام برای سهامداران (سهامداران) توزیع نمی شود ، اما در عوض برای سرمایه گذاری به تجارت اختصاص می یابد. درآمدهای حفظ شده می تواند برای تأمین اعتبار سرمایه در گردش ، خرید دارایی ثابت یا سرویس بدهی از جمله موارد دیگر استفاده شود.
برای محاسبه درآمدهای حفظ شده ، مانده درآمد حفظ شده به درآمد خالص یا ضرر اضافه می شود و سپس پرداخت سود سهام کم می شود. گزارش خلاصه ای به نام بیانیه درآمدهای حفظ شده نیز حفظ می شود و این تغییرات در درآمد حفظ شده برای یک دوره خاص را بیان می کند.
فرمول درآمد حفظ شده به شرح زیر است:
درآمد حفظ شده = دوره آغازین درآمد حفظ شده + درآمد/ضرر خالص - سود سهام نقدی - سود سهام سهام
3. پرداخت سود سهام
پرداخت سود سهام شرکتها به سهامداران آن (سهامداران) کاملاً اختیاری است. شرکت ها هیچ وظیفه ای برای پرداخت سود سهام ندارند تا زمانی که به طور رسمی توسط هیئت مدیره اعلام نشده باشند. از نظر پرداخت سود سهام چهار تاریخ کلیدی وجود دارد که دو مورد از آنها از نظر ورودی های مجله نیاز به درمان های حسابداری خاص دارند. انواع سود سهام وجود دارد که شرکت ها ممکن است سهامداران خود را جبران کنند ، که از این طریق پول نقد و سهام شایع ترین است.
سود سهام قابل پرداخت است
برنامه های کاربردی در سرمایه گذاری شخصی
با توجه به ابزارهای مختلف بدهی و عدالت ، می توانیم این دانش را در تصمیمات سرمایه گذاری شخصی خودمان به کار گیریم. اگرچه بسیاری از تصمیمات سرمایه گذاری به سطح ریسکی که می خواهیم انجام دهیم بستگی دارد ، اما ما نمی توانیم از تمام مؤلفه های اصلی که در بالا پوشیده شده است غفلت کنیم. اوراق قرضه بدهی های قراردادی است که پرداخت سالانه تضمین می شود مگر اینکه پیش فرض صادرکننده باشد ، در حالی که پرداخت سود سهام از داشتن سهام اختیاری است و ثابت نیست.
از نظر پرداخت و دستور انحلال ، دارندگان اوراق قرضه از سهامداران ترجیحی جلوتر هستند که به نوبه خود از سهامداران مشترک جلوتر هستند. بنابراین ، از دیدگاه یک سرمایه گذار ، بدهی کمترین سرمایه گذاری است و برای شرکت ها ارزانترین منبع تأمین مالی است زیرا پرداخت بهره برای اهداف مالیاتی کسر می شود و همچنین به این دلیل که بدهی به طور کلی بازده کمتری را برای سرمایه گذاران ارائه می دهد.
با این حال ، بدهی همچنین خطرناک ترین شکل تأمین اعتبار برای شرکت ها است زیرا شرکت باید از قرارداد با صاحبان اوراق قرضه حمایت کند تا بدون در نظر گرفتن زمان اقتصادی ، پرداخت های منظم را پرداخت کند.
برنامه های کاربردی در مدل سازی مالی
محاسبه سهامداران سهامداران یک گام مهم در مدل سازی مالی است. این معمولاً یکی از آخرین مراحل پیش بینی موارد ترازنامه است. در زیر یک تصویر نمونه ای از یک مدل مالی آورده شده است که در آن می توانید خط سهام سهامداران را که در ترازنامه تکمیل شده است ، مشاهده کنید.
برای کسب اطلاعات بیشتر ، اکنون دوره های مدل سازی مالی خود را راه اندازی کنید!
بیشتر بدانید
با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI برای سهامداران سهامداران. برای ادامه یادگیری و پیشرفت حرفه خود ، منابع زیر مفید خواهد بود:
