در فن آوری دائماً در حال رشد blockchain و صنعت رمزنگاری ، توسعه توسط مفهوم مالی غیرمتمرکز (DEFI) هدایت شده است. هر فرد با دسترسی به اینترنت و یک کیف پول رمزنگاری پشتیبانی شده ممکن است با برنامه های DEFI در تعامل باشد.
طی چند سال گذشته ، تولید كشاورزی و نقدینگی به ایده های محبوب تبدیل شده است. اگرچه هر دو این اصطلاحات به طور گسترده تفسیر شده اند ، اما با یکدیگر بسیار متفاوت هستند.
هدف از این مقاله توضیح این است که استخراج مزارع و نقدینگی چه کاری انجام می شود و چگونه کار می کنند ، تفاوت های اصلی بین آنها و همچنین صعود و خطرات آنها.
کشاورزی عملکرد چیست؟
کشاورزی بازده راهی برای کسب جوایز مالی اضافی با دارایی های رمزنگاری است. در اصل ، این به تأمین اعتبار رمزنگاری و کسب پاداش اشاره دارد.
شاید شما از Staking شنیده اید. خوب ، زراعت و تولید کشاورزی به روش های خاص مشابه است. در کشاورزی بازده ، دارندگان رمزنگاری برای تأمین نقدینگی به سایر کاربران ، وجوه خود را به استخرهای نقدینگی واریز می کنند. بنابراین این دارندگان به ارائه دهنده نقدینگی (LP) تبدیل می شوند.
شایان ذکر است که یک استخر نقدینگی یک شمع دیجیتالی از دارایی های رمزنگاری شده در قراردادهای هوشمند است. LP ها برای افزودن نقدینگی به استخر جبران می شوند. این جبران خسارت می تواند از هزینه های زیربنایی بستر Defi یا منبع دیگری باشد.
برخی از استخرهای نقدینگی نشانه های مختلفی را به عنوان روش پرداخت ارائه می دهند. پس از به دست آوردن ، نشانه های تشویقی را می توان در استخرهای نقدینگی اضافی قرار داد تا به کسب پاداش ادامه یابد. با این حال ، مفهوم اساسی این است که یک ارائه دهنده نقدینگی پول را به یک استخر نقدینگی کمک می کند و در عوض جبران خسارت را دریافت می کند.
blockchain Ethereum جایی است که معمولاً کشاورزی عملکرد با نشانه های ERC-20 انجام می شود ، و بازده ها اغلب برخی دیگر از نشانه های ERC-20 هستند. اما در آینده ، ممکن است اوضاع به دلیل تکامل فناوری blockchain متفاوت باشد و رقبای دیگری را به اتریوم برساند. با این حال ، از امروز ، اکوسیستم اتریوم جایی است که بخش اعظم این کار انجام می شود.
پل های زنجیره ای متقاطع و سایر تحولات مرتبط ، با این وجود ، در نهایت ممکن است برنامه های DEFI را مستقل از blockchain فعال کنند. این بدان معنی است که آنها ممکن است در شبکه های مختلف blockchain عمل کنند که استفاده از قراردادهای هوشمند را تسهیل می کند.
در جستجوی بازده های بالا ، کشاورزان به طور مکرر پول خود را بین پروتکل های مختلف تغییر می دهند. در نتیجه ، سیستم عامل های DEFI همچنین ممکن است قدرتهای مالی اضافی را برای جلب بودجه بیشتر به سیستم خود ارائه دهند. نقدینگی تمایل به نقدینگی بیشتر دارد ، دقیقاً مانند مبادلات متمرکز.
حال بیایید نگاهی بیندازیم که چگونه این ایده نوآورانه کار می کند.
کشاورزی بازده با استفاده از سازندگان خودکار بازار (AMM) انجام می شود ، که پروتکل هایی هستند که در استخرهای نقدینگی برای دارایی های قیمت گذاری خودکار استفاده می شوند.
وجوه توسط ارائه دهندگان نقدینگی به استخر نقدینگی واریز می شود. سایر کاربران می توانند این نشانه های واریز شده را با مبادله غیرمتمرکز ، که از یک استخر خاص استفاده می شود ، وام ، وام یا تجارت کنند. این سیستم عامل ها هزینه های اضافی را پرداخت می کنند ، که سپس مطابق با درصد مالکیت آنها در استخر نقدینگی به ارائه دهندگان نقدینگی توزیع می شوند.
از آنجا که این فناوری به طور مداوم در حال تحول است ، احتمالاً رویکردهای جدید پدیدار می شوند و حتی ممکن است مدلهای موجود را نیز به دست بگیرند.
علاوه بر هزینه ها ، انتشار یک نشانه جدید ممکن است در تشویق پول برای کمک به استخر نقدینگی نقش داشته باشد. به عنوان مثال ، یک نشانه فقط در مقادیر متوسط در بازار آزاد موجود است. از طرف دیگر ، می توان با دادن نقدینگی به استخر خاصی تولید کرد.
هر اجرای پروتکل قوانین توزیع خاص خود را خواهد داشت. نکته آخر این است که ارائه دهندگان نقدینگی براساس میزان نقدینگی که به استخر ارائه می دهند ، بازده دریافت می کنند.
اگرچه مورد نیاز نیست ، stablecoins متصل به USD اغلب به عنوان روش سپرده مورد استفاده قرار می گیرد. USDT ، USDC ، BUSD و سایر stablecoins برخی از رایج ترین مورد استفاده در Defi هستند.
حال ، بیایید بیشتر ادامه دهیم و ببینیم که استخراج نقدینگی چیست.
معدن نقدینگی چیست؟
این یک سیستم یا روشی است که اعضای آن رمزنگاری را در استخرهای نقدینگی انجام می دهند و بسته به نسبت نقدینگی موجود در استخر ، با هزینه و نشانه ها جبران می شوند. این استخرها شامل نقدینگی در جفت های رمزنگاری خاص است که از طریق مبادلات غیرمتمرکز ، که معمولاً به عنوان DEX شناخته می شوند ، قابل دسترسی هستند.
تجارت در DEXS به لطف AMMS و استخرهای نقدینگی امکان پذیر است. استخر نقدینگی یک بازار DEX را برای یک جفت دارایی خاص ایجاد می کند. یک ارائه دهنده نقدینگی ، هزینه و درصد افتتاح استخر را با استفاده از بازار برای محاسبه عرضه معادل هر دو محصول تعیین می کند. ایده عرضه متعادل هر دو دارایی برای سایر ارائه دهندگان نقدینگی که آماده کمک به نقدینگی در استخر هستند ، صدق می کند.
قراردادهای هوشمند اقدامات موجود در استخر نقدینگی را کنترل می کنند ، که در آن هر مبادله دارایی توسط قرارداد هوشمند فعال می شود و در نتیجه تغییر قیمت ایجاد می شود. پس از اتمام معامله ، هزینه معامله به طور متناسب بین تمام LP ها تقسیم می شود. بر اساس میزان کمک به استخر نقدینگی ، ارائه دهندگان نقدینگی بر این اساس پاداش می گیرند.
استخراج نقدینگی توسط ساختار زیر کار می کند:
قرار دادن دارایی های خود در استخر نقدینگی تنها گام لازم برای مشارکت در یک استخر خاص است. این شبیه به انتقال cryptocurrency از یک کیف پول به دیگری است. ETH/USDT نمونه ای از یک جفت تجارت معمولی است که در استخرها یافت می شود. یکی از این دو دارایی می تواند توسط یک سرمایه گذار در استخر کمک کند.
LP بخش قابل توجهی از سود را به دست می آورد و بیشتر به استخر نقدینگی کمک می کند. استخراج نقدینگی مبتنی بر این مفهوم اساسی است. با این حال ، سیستم عامل های مختلف به آن متفاوت نزدیک می شوند.
تفاوت بین کشاورزی عملکرد و نقدینگی
هنگامی که به درستی اجرا شود ، کشاورزی بازده شامل کار دستی بیشتر از سایر روش ها است. اگرچه هنوز هم ارزهای رمزنگاری شده از سرمایه گذاران تحمیل شده است ، اما فقط می توان آنها را بر روی سیستم عامل های DEFI مانند Pancake Swap یا UniSwap انجام داد. به منظور کمک به نقدینگی ، کشاورزی بازده شامل چندین بلاک است که باعث افزایش پتانسیل خطر می شود.
تلاش اضافی باعث افزایش بازده می شود. علاوه بر درآمد منظم ، کشاورزان بازده ممکن است جوایز نشانه و بخشی از هزینه معامله را بدست آورند ، و به طور قابل توجهی APY بالقوه را افزایش می دهند. برای به حداکثر رساندن درآمد خود به اندازه کافی ، کشاورزان بازده باید استخر را به طور مکرر یک بار در هفته تغییر دهند و به طور مداوم استراتژی خود را تغییر دهند. نقدینگی معدن نقش مهمی در عدم تمرکز Blockchains دارد. مشوق های به دست آمده تفاوت اساسی است. معدنچیان نقدینگی غالباً نشانه های بومی blockchain را به عنوان جبران خسارت دریافت می کنند و فرصتی برای به دست آوردن نشانه های حاکم دارند و به آنها امکان می دهند در هر چارچوبی شرکت کنند و به هر فرد توانمند شوند.
شما باید قبل از درگیر شدن ، تحقیقات خود را انجام دهید زیرا کلیه عملیات معدنکاری و نقدینگی از طریق Defi انجام می شود ، این بدان معنی است که شما باید با یک مبادله غیرمتمرکز برخورد کنید. اگرچه خطر قابل توجه است ، اما مزایا می تواند حتی بزرگتر باشد. در اینجا چند نمونه از مطمئن ترین سیستم عامل های Defi برای استفاده در هنگام شروع کار خود در زمینه کار یا تلاش برای استخراج نقدینگی آورده شده است:
