تجارت طلا با CFD

آشفتگی در بازارهای مالی در سالهای اخیر منافع بسیاری از معامله گران را به گمانه زنی در طلا تبدیل کرده است. سؤال این است که همیشه بهترین راه برای ایجاد تجارت را پیدا کنید که به شما امکان می دهد از شهود خود در مورد اینکه قیمت در آن قرار دارد سود ببرید. برخی از معامله گران تصمیم می گیرند در سهام معدن و اکتشاف سرمایه گذاری کنند ، اما این نشان دهنده تجارت مستقیم با قیمت طلا نیست. طلای فیزیکی ، چه شمش و چه سکه ، دارای مشکلات امنیتی و ذخیره سازی است. بازارهای آتی جایگزین دیگری است ، اما یک وسیله نقلیه بسیار ساده تر و در دسترس تر که در سالهای اخیر معرفی شده است ، قرارداد طلا برای تفاوت است.

اما چه چیزی بر قیمت طلا تأثیر می گذارد؟آیا تجمع اخیر می تواند پایدار باشد؟و چگونه شرط بندی گسترش مالی می تواند به شما کمک کند تا از نوسانات در ارزش قیمت طلا سود ببرید؟واد

به طور سنتی ، طلا معمولاً در دوره های آشفتگی مالی به عنوان یک پناهگاه امن در نظر گرفته می شود. هنگامی که هر نوع مصیبت بازار وجود دارد ، احتمالاً شاهد ظرافت در طلا هستید زیرا به عنوان یک پناهگاه امن در نظر گرفته می شود و آن را به وسیله ای ایده آل برای محافظت از این رویدادها تبدیل می کند. این تا حدودی به دلیل این تصور است که کالایی با ارزش ذاتی ارزش خود را بهتر از سرمایه گذاری در بازارهای کمتر ملموس مانند ارز یا سهام می کند ، که هر دو می توانند به شدت بر داده های اقتصادی منفی فرو بریزند. از طرف دیگر هنگامی که اقتصاد جهانی از دوره ای از ثبات اقتصادی نسبی برخوردار است ، قیمت طلا عمدتاً ناشی از استفاده صنعتی در وسایل پزشکی و فناوری و همچنین جواهرات است. البته طلا در اینجا در نزدیکی استفاده صنعتی به عنوان مس و روی وجود ندارد. قیمت طلا به دلیل فروشگاه پولی ارزش خود به تقاضا پاسخ می دهد ، در حالی که فلزاتی مانند مس و روی ممکن است به آن تقاضا پاسخ دهند ، اما همچنین به فشارهای عرضه صنعتی و تقاضا پاسخ می دهند.

وقتی اقتصاد قوی است ، هیچ کس به طلا اهمیت نمی دهد. دهه 1990 مثال خوبی است. هنگامی که ما این قرن را شروع کردیم ، و شلوغی Dot-com و رکود 11 سپتامبر را داشت ، طلا در ذهن سرمایه گذاران قرار گرفته است. سرمایه گذاران نمی خواهند طلا بخرند. آنها آن را از ضرورت خریداری می کنند. آنچه باعث ضرورت می شود ، فقط یک چیز ، خطر سیستمیک است که باعث ترس می شود. من این را تجارت ترس می نامم و این تنها چیزی است که طلا را به 2500 دلار و بعد از آن می برد.

طلا نیز به دلار قیمت می شود ، بنابراین به طور معمول در جهت مخالف به سمت Greenback حرکت می کند. یک دلار که تحت فشار قرار دارد ، بر تقاضای طلا تأثیر می گذارد زیرا معامله گران در کشورهای بین المللی درک می کنند که به دلیل نرخ ارز ، معامله بهتری را انجام می دهند (برعکس نیز صادق است). در اینجا شایان ذکر است که قیمت های بالای طلا ممکن است تأثیر منفی بر بازار جواهرات داشته باشد ، صنعتی که هنوز حدود 70 ٪ از تقاضای جسمی برای طلا را تشکیل می دهد. این واقعیت را اضافه کنید که به نظر می رسد رکود اقتصادی به بازار نادر و سهام خود رسیده است ، سهام فردی و فارکس ممکن است همه شاهد افزایش جذابیت سرمایه گذاران و بازرگانان باشند. هر دو عامل ممکن است بر قیمت طلا تأثیر منفی بگذارد و دوباره آن را پایین بیاورد. با بیان اینکه فقط طلای محدودی وجود دارد و تولید این فلز به صورت مصنوعی امکان پذیر نیست - و تقاضا به ویژه در هندوستان افزایش می یابد که به نظر می رسد بزرگترین مصرف کننده طلا است (رویدادهای سالانه مانند فصل عروسی هند ، که اجرا می شود. از سپتامبر تا دسامبر ، سنبله ها تقاضا می کنند و اغلب باعث افزایش سنبله در قیمت می شوند).

با این حال ، با افزایش نرخ بهره در کمترین زمان در انگلستان و نرخ پایین در سراسر منطقه یورو و ایالات متحده ، بسیاری از سرمایه گذاران و دلالان اکنون شروع به نگرانی در مورد تورم می کنند-یک اثر جانبی بهبود ناگهانی. سرمایه گذاری در طلا راهی عالی برای محافظت در برابر ظرافت تورم است - به ویژه استفاده از طلا به عنوان پرچین برای جبران خسارات در سایر بخش های اوراق بهادار سرمایه گذاری آنها. طلا همبستگی منفی با نرخ بهره واقعی دارد به این معنی که با افزایش تورم و کاهش نرخ بهره واقعی ، احتمالاً قیمت طلا افزایش می یابد زیرا سرمایه گذاران را که قادر به استخراج بازده مناسب از سرمایه گذاری های دارایی سنتی نیستند ، به خود جلب می کند. سطوح عظیمی از بدهی دولت همچنین می تواند به بازارهای فارکس برسد و باعث شود تا معامله گران به دنبال پناهندگی به طلا باشند. به ویژه طلا همچنین به عنوان پرچین در برابر بدهی ارز عمل می کند - کیفیتی که به عنوان دولت ها مفید است ، زیرا دولت ها همچنان سیاست های تسکین دهنده کمی خود را برای افزایش صادرات خود و کاهش سطح بدهی (که باعث کاهش ارزش ارز آنها می شود) ادامه می دهد - این اتفاق برای طلا نمی تواند اتفاق بیفتدبنابراین با توجه به تقاضای پایدار ، قیمت افزایش می یابد. این می تواند باعث افزایش قیمت طلا در افزایش صعودی آنها شود. اما پس از آن دوباره ، این سؤال وجود دارد که چقدر فراتر از 1000 دلار در هر اونس قیمت طلا می تواند افزایش یابد. هنگامی که یک سال قبل به سطح مشابهی رسید ، بازار طلا نتوانست از سودهای اضافی پشتیبانی کند.

وقتی اقتصاد قوی است ، هیچ کس به طلا اهمیت نمی دهد. خوشبختانه برای ما ، فدرال رزرو MMT (نظریه پولی مدرن) را در سال 2008 اجرا کرد و از آن زمان تاکنون با این استراتژی گیر افتاده است. با MMT ، آنها از نرخ بهره از نظر مصنوعی پایین برای تحریک اقتصاد استفاده کردند و بازار آزاد را شکستند. به علاوه ، آنها از چاپ پول برای افزایش این نرخ های پایین استفاده کردند. اکنون ، آنها تقریباً 9 تریلیون دلار در ترازنامه خود دارند و با این استراتژی گیر کرده اند. در آغاز این قرن ، آنها 1 تریلیون دلار در ترازنامه خود داشتند و استراتژی استفاده از بازار آزاد برای رشد اقتصادی را دنبال می کردند. هنگامی که GFC (بحران مالی بزرگ) در سال 2008 رخ داد ، فدرال رزرو دو انتخاب داشت. آنها می توانند به بازار آزاد اجازه دهند تا راه خود را مرتب کند ، یا استراتژی ژاپنی MMT را دنبال کند و بازار آزاد را خراب کند. خوب ، ما می دانیم که آنها چه چیزی را انتخاب کردند. اکنون آنها با مدیریت دائماً خرد و دستکاری اقتصاد با نرخ بهره پایین و چاپ پول (گسترش بدهی) گیر کرده اند.

مسلماً ، این عملکرد تمایل به پشت سر هم عملکردهای کوتاه و بسیار قوی دارد (به عنوان مثال اواخر سال 2008 - اواسط 2011 ؛ و اواخر سال 2018 - اواسط 2020) ، و به دنبال آن دوره های طولانی تر که خیلی اتفاق نمی افتد. بنابراین اخلاق این داستان ، هنگام سرمایه گذاری در کالاها و به ویژه در فلزات گرانبها ، باید در زمان مناسب باشید.

طلا در درجه اول همان چیزی است که ما آن را کالای مالی می نامیم. در حالی که البته این روزها برای جواهرات مورد استفاده قرار می گیرد ، کاربردهای اصلی آن به عنوان یک ارز جایگزین و یک فروشگاه بلند مدت از ارزش است. این ارزش مالی طلا است که در اینجا مهم است ، و افراد دارای میله های طلا ، سکه های طلا یا وجوه هستند که دارای طلای فیزیکی مانند صندوق های مبادله ای (ETF) هستند.

محرک های اصلی قیمت طلا سه برابر هستند:

1. بی ثباتی ژئوپلیتیکی. خوب حدس بزنید چه چیزی ، عدم اطمینان در جهان برای دارایی های پناهگاه امن مناسب است. Gold یک فروشگاه امن در پناهگاه است ، بنابراین به طور معمول چیز خوبی است. ما امروزه بی ثباتی زیادی از نظر ژئوپولیتیک داریم ، چه با جنگ در اوکراین و همچنین با تنش بین ایالات متحده و چین.
2. نرخ بهره بلندمدت، چیزی که ما بازده اوراق قرضه می نامیم، به ویژه بازده واقعی. این بازده اوراق قرضه بلندمدت است و سپس تورم مورد انتظار بلندمدت را کم می کند. آنچه باقی می ماند همان چیزی است که ما آن را بازدهی واقعی می نامیم. هنگامی که این افزایش می یابد، همانطور که در دوازده ماه گذشته انجام داده است، این برای طلا بد است زیرا یک جایگزین امن است که بازدهی بالاتری دارد، در حالی که همانطور که گفتیم، طلا هیچ بازدهی و درآمدی ندارد. پس چه اتفاقی می افتد. به بازده واقعی؟در حال بالا رفتن است. احساس من اکنون پس از یک موج به سمت بالا به پایین‌تر شدن ادامه خواهد داد، فکر نمی‌کنم به جایی که قبلاً در قلمرو منفی بود، برگردد. پس از سال 2009، برای مدت زمان زیادی قرقره‌های منفی داشتیم. با توجه به اینکه گفته شد، بازده واقعی، معاملات واقعی بلندمدت می‌تواند کاهش یابد، من فکر می‌کنم از اینجا معنادار است.
3. دلار آمریکا . اگر به عملکرد طلا در سال جاری تا پایان نوامبر نگاه کنید، طلا در واقع عملکرد قابل احترامی داشته است. در سالی که سهام به طور متوسط تا پایان نوامبر بازدهی منفی دو رقمی داشته است، اوراق قرضه، هم اوراق قرضه دولتی و هم اوراق مشارکت شرکتی، و زمانی که املاک و مستغلات به وضوح تحت فشار ضعف اقتصاد و رشد شدید قرار گرفته اند. در نرخ های تامین مالی. طلا در ارزهای غیر از دلار به خوبی حفظ شده است. اگر در طول سال تا به امروز بر حسب یورو نگاه کنید، 6 درصد سود خواهید داشت که بسیار بهتر از عملکرد منفی این کلاس‌های دارایی دیگر است، یعنی 8 درصد استرلینگ. اما برای سرمایه گذاران دلاری می توان طلا را به عنوان ارز جایگزین در نظر گرفت. بنابراین وقتی دلار قوی است، طلا حداقل زمانی که بر حسب دلار بیان شود، ضعیف‌تر می‌شود. خبر خوب این است که من انتظار دارم دلار آمریکا بیشتر تضعیف شود. در حال حاضر شروع به تضعیف کرده است زیرا تورم ایالات متحده در حال کاهش است. بنابراین، فدرال رزرو ایالات متحده، بانک مرکزی می تواند سرعت افزایش نرخ های بهره را کاهش دهد و من فکر می کنم که فدرال رزرو حتی از ژانویه افزایش نرخ بهره پایه صندوق های فدرال رزرو را متوقف خواهد کرد، که حمایت کلیدی از دلار را حذف می کند.

معاملات آتی طلا

یک روش معامله طلا از طریق معاملات آتی طلا است که در بورس های لندن، توکیو، سیدنی، سنگاپور، در بورس کالای نیویورک (COMEX)، بورس کالای نیویورک (NYMEX) و در بخش فلزات گرانبها معامله می شود. هیئت تجارت شیکاگو (CBOT).

قراردادهای آتی طلای COMEX از ساعت 13:20 تا 18:30 با استفاده از روش سنتی قدیمی اعتراض باز در چاه معامله می شود. این زمانی است که این قراردادها به شدت معامله می شوند، اگرچه سیستم های الکترونیکی به بازار اجازه می دهند در تمام طول روز باز بماند.

قراردادهای آتی طلا شامل قراردادهایی است که در آن یکی از طرفین متعهد می شود که مقدار و کیفیت از پیش تعیین شده طلا را در تاریخ از پیش تعیین شده آینده با قیمت توافقی بسازد یا تحویل دهد. طرف‌های قرارداد (که می‌توانند شرکت‌های معدنی، سفته‌بازان، صندوق‌های تامینی و غیره باشند) ممکن است طلای اصلی را در تاریخ سررسید تحویل بگیرند یا تحویل فیزیکی دهند، اگرچه در عمل این غیرعادی است. قراردادهای آتی با حاشیه معامله می‌شوند و چنین سرمایه‌گذاری‌هایی تمایل زیادی به قیمت فلز دارند و در نتیجه بسیار نوسان دارند و آنها را به سرمایه‌گذاری با ریسک/بازده بالا تبدیل می‌کنند.

تجارت طلا از طریق CFD

یک گزینه جایگزین استفاده از CFD برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض اهرم فلزات گرانبها است. CFD طلا یک دستور نظری برای خرید یا فروش مقدار معینی از طلا است و سود یا ضرر در CFD با تغییر قیمت طلا تعیین می شود. از آنجا که این یک مشتق است ، شما هرگز مجبور نیستید با مالکیت این فلز مقابله کنید ، اما می توانید از همه سودها مثل این لذت ببرید. مزیت دیگر این است که برای شما کسری از مبلغی را که برای خرید طلا نیاز دارید هزینه می کند.

CFD های طلایی از جمله متداول ترین و از این رو یکی از نقدی ترین کالاهایی است که می توانید تجارت کنید و مزیت این امر این است که گسترش آن محکم تر است و شما باید بدون توجه به اندازه تجارت بتوانید به راحتی وارد شوید و از موقعیت های خارج شوید. این طلا یک بازار بسیار بی ثبات است و معاملات روزانه 40 دلار (یعنی معادل حرکات 400 امتیاز) در یک روز معاملاتی رایج است.

بسته به نحوه و کجا تجارت می کنید ، در CFD های طلای موجود تغییرات پیدا خواهید کرد. به عنوان مثال ، شما ممکن است CFD را بیش از قیمت طلای نقاط که قیمت آن در حال حاضر نقل شده است ، بگیرید یا می توانید بر اساس قیمت آتی طلا ، تجارت CFD را انتخاب کنید. به طور معمول ، اندازه استاندارد قرارداد مانند 10 اونس یا 100 اونس طلا و همچنین قراردادهای کوچک در 1/10 از اندازه استاندارد وجود دارد.

هر چه اندازه قرارداد CFD باشد ، سود (یا ضرر) که می کنید مستقیماً ناشی از تغییر ارزش آن مقدار طلا است. حاشیه یا مبلغی که برای خرید قرارداد نیاز دارید ، ممکن است 3 ٪ ارزش باشد. برای هر روز که CFD را نگه دارید ، به شما علاقه مند می شوید ، گویی پول را از کارگزار وام گرفته اید تا مقدار کامل را خریداری کنید. اگر قیمت پایین بیاید و موقعیت طولانی داشته باشید ، ممکن است یک تماس حاشیه نیز دریافت کنید ، که این یک سفارش از کارگزار شما برای ارسال بودجه برای تأمین ضررهای خود تا به امروز است.

یک مثال به نشان دادن نحوه عملکرد این روند کمک می کند. بگویید که طلا با قیمت 1071 تا 1071. 50 دلار نقل شده است. قیمت دوم قیمت پیشنهادی است که در صورت طولانی شدن پرداخت می کنید. همانطور که از طلای صعودی هستید ، یک قرارداد کوچک را برای 10 اونس با قیمت پیشنهاد انجام می دهید ، که نشان دهنده 10،715 دلار طلا است. اگر حاشیه 3 ٪ باشد ، این به 321. 45 دلار در حساب شما نیاز دارد.

یک هفته بعد طلا با قیمت 1094. 50 دلار به 1095 دلار نقل شده است. برای بستن قرارداد خود ، با 1094. 50 دلار می فروشید. ارزش طلایی که شما کنترل کرده اید از 10،715 دلار به 10. 945 دلار افزایش یافته است که 230 دلار است. علاقه به برگزاری این موقعیت به مدت یک هفته از این مبلغ خارج می شود ، اما هنوز هم احتمالاً در هفته بیش از 50 ٪ از پول خود سود می برید.

بیایید یک مثال دیگر. فرض کنید طلا با قیمت 1240 دلار در هر اونس معامله می شود و شما معتقدید که طلا قرار است شروع به حرکت کند. شما می توانید یک "خرید تجارت" طولانی را باز کنید. هر قرارداد می تواند 10 دلار (مینی قرارداد) یا 100 دلار (حداکثر قرارداد) در هر حرکت یک دلار در طلا باشد. اگر طلا با یک قرارداد 10 دلار (mini) به 1300 دلار راهپیمایی می کند ، می توانید برای بدست آوردن 600 دلار یا با یک قرارداد 100 دلار (حداکثر) به دست بیاورید ، می توانید 7،000 دلار طرفدار خود را خالص کنید. البته اگر طلا در ارزش سقوط کند ، شما همان مبلغ را از دست می دهید.

مثال تجارت CFD: طلای نقطه

بیایید تصور کنیم که شما می دانید که بازار طلا به ویژه فعال بوده است زیرا دلالان همچنان قیمت را بالا می برند - فکر می کنید هنوز جایی برای افزایش بیشتر وجود دارد. نقل قول کارگزار برای Spot Gold 952. 1-952. 6 است.

شما 30 CFD طلای نقطه ای را در 952. 6 خریداری می کنید.

1. اندازه کنه برای طلای لکه 0. 1 است ، بنابراین اگر طلا از 952. 6 به 953. 6 حرکت کند ، معادل 10 کنه است.
2. پول پایه بازار طلای نقطه ای از ایالات متحده آمریکا دلار آمریکا است ، بنابراین دلار آمریکا ارز خواهد بود که شما در آن تجارت خواهید کرد.

در چند روز آینده ، توجه داشته باشید که قیمت طلا بیشتر افزایش یافته است و نقل قول کارگزار اکنون 965. 2-965. 7 است. شما تصمیم می گیرید با فروش در 965. 2 موقعیت خود را ببندید.

این سود (9652-9526) x سهام شما 30 = 3،780 دلار است.

توجه: در این مثال هزینه های تأمین مالی روزانه برای سادگی گنجانده نشده است.