با کاهش قیمت بیت کوین و بهبودی ، برخی از معامله گران می گویند که ارز دیجیتال به پایین رسیده است. با این حال ، برای اطمینان از این امر ، ما باید همبستگی بین بیت کوین و بازارهای مالی سنتی و همچنین تأثیر شرایط سیاسی فعلی را در نظر بگیریم.
برای گزارش این تلگراف در هشت روز پس از 16 فوریه 23 درصد کاهش یافت ، هنگامی که بیت کوین نتوانست مقاومت 45000 دلاری خود را بشکند. در 24 فوریه ، درست پس از تشدید درگیری بین روسیه و اوکراین ، قیمت بیت کوین به 34300 دلار کاهش یافت و خطر افزایش فشار فروش افزایش یافت.
از آنجا که قیمت بیت کوین در تمام مدت زمان خود قرار گرفت ، بازارهای سهام آسیا کاهش یافت. به عنوان مثال ، شاخص بورس سهام هنگ کنگ ، به عنوان مثال ، 3. 5 درصد سقوط کرد. علاوه بر این ، بورس اوراق بهادار توکیو Nikkei به 15 ماهه خود رسید.
سوالی که در وهله اول مطرح می شود این است که آیا ارزهای دیجیتال نسبت به سایر دارایی های پرخطر بیش از حد واکنش نشان داده اند. بدون شک ، بیت کوین خیلی بیشتر از بازارهای سنتی نوسان دارد و نوسان سالانه این ارز دیجیتال سالانه به 62 ٪ می رسد.
در مقایسه با بیت کوین ، نوسانات سالانه شاخص Russell 2000 تنها 30 ٪ است. راسل 2000 شاخصی است که برای مطالعه بازار سهام شرکتهای کوچک و متوسط در ایالات متحده استفاده می شود. علاوه بر این ، براساس شاخص MSCI چین ، سهام شرکت های چینی سالانه 32 درصد نوسان می کند.
نوسانات قیمت بیت کوین به دلار (نمودار بنفش) ، شاخص هنگ کنگ (نمودار آبی) و نمودار راسل 2000 (نمودار نارنجی) در فوریه (فوریه).
بین قیمت بیت کوین ، بورس اوراق بهادار هنگ کنگ و شاخص راسل 2000 ایالات متحده همبستگی شدیدی وجود دارد. یکی از دلایل احتمالی این همبستگی می تواند سیاست های انقباضی فدرال رزرو ایالات متحده برای کاهش عرضه پول باشد. در این دوره ، فدرال رزرو ، بازپرداخت اوراق قرضه را کاهش داد و تهدید کرد که نرخ بهره بانکی را بالا می برد و باعث شد تا معامله گران وحشت کنند و به دنبال ایجاد حاشیه ایمن برای خود باشند.
اگرچه نرخ بهره بانکی افزایش نیافته است زیرا تورم در ژانویه 7. 5 درصد است ، سرمایه گذاران به دنبال محافظت از دارایی های خود در برابر کاهش ارزش دلار و مشکلات خزانه داری ایالات متحده هستند. شایان ذکر است که وقتی احساس بی اعتمادی در بازار افزایش می یابد ، این کاملاً درست است.
معامله گران آینده بیت کوین احساس کمبود می کنند
برای درک نظرات معامله گران حرفه ای ، باید به تجارت بیت کوین در بازارهای مشتقات نگاه کنیم. حق بیمه سالانه قراردادهای آتی بیت کوین باید بین 5 تا 12 درصد باشد تا معامله گران مایل باشند تا دو تا سه ماه ، تا پایان تاریخ بلوغ معامله ، پول خود را قفل کنند. حق بیمه حق بیمه نشانگر است که تفاوت بین قیمت معاملات آتی و قیمت در بازارهای فعلی را محاسبه می کند.
شاخص قراردادهای آتی سه ماهه بیت کوین در مبادلات FTX و OKX.
اگر شاخص حق بیمه سالانه کمتر از 5 ٪ باشد ، به این معنی است که معامله گران انتظار دارند که قیمت بیت کوین به شدت کاهش یابد. از طرف دیگر ، اگر شاخص حق بیمه سالانه بیش از 12 ٪ باشد ، به این معنی است که معامله گران انتظار دارند که قیمت بیت کوین به شدت افزایش یابد. همانطور که در تصویر بالا مشاهده می کنید ، شاخص حق بیمه بیت کوین آتی در 9 فوریه زیر 5 ٪ سقوط کرد. این نشان می دهد که معامله گران حرفه ای در این بازار از افزایش قیمت بیت کوین مطمئن نبودند.
حق بیمه 2. 5 ٪ فعلی کف این شاخص از 20 ژوئیه 2021 (29 ژوئیه) است. در این تاریخ ، تصحیح قیمت 74 روزه بیت کوین به پایان رسید. در حقیقت ، افزایش 71 درصدی قیمت بیت کوین از آن روز ، با رسیدن به اوج 69000 دلار ، این تئوری را تأیید می کند که شاخص آتی تنها معیار گذشته است.
همبستگی 30 روزه بین فهرست بیت کوین و راسل 2000 (نمودار بنفش).
در تصویر بالا ، می بینید که در تاریخ 20 ژوئیه ، تصحیح بیت کوین با شاخص Russell 2000 ارتباط قوی داشت. با این حال ، اوضاع به سرعت معکوس شد. از آنجا که بیت کوین توانست روند صعودی خود را به طور مستقل از بازارهای سنتی شروع کند.
برای تعیین کف قیمت خیلی زود است
مانند شاخص آینده ، از داده های تاریخی برای ارزیابی همبستگی ها استفاده می شود. در نتیجه ، استفاده از آن برای پیش بینی تغییر روند بیت کوین امکان پذیر نیست. سرمایه گذاران ، به ویژه مدیران صندوق های حرفه ای ، تمایل دارند از دارایی های بی ثبات در بازارهای آشفته خودداری کنند.
درک روانشناسی بازار یک مسئله بسیار مهم برای جلوگیری از نوسانات قیمت غیر منتظره است. در نتیجه ، تا زمانی که اعضای بازار ارز دیجیتال بیت کوین را به عنوان یک دارایی خطرناک تلقی کنند ، این اصلاحات کوتاه مدت باید یک قانون شست و بخشی از روند در نظر گرفته شود. یک رویداد غیر منتظره نیست.
بنابراین ، به جای پیش بینی اینکه بیت کوین در کف قیمت خود قرار دارد یا خیر ، بهتر است منتظر علائم بیشتر باشید.
